存储芯片还要涨价~~~~ - 通信人家园

周一盘中，韩国综合股价指数（KOSPI）、日经225指数都跌超6%。盘中韩国三星电子（005930.KS）一度跌超10%，随后跌幅收窄至8.77%，SK海力士（000660.KS）跌超11%，随后跌幅收窄至9.85%。

这是三星电子和SK海力士自3月4日后股价再次大跌。SK海力士3月3日跌11.5%，3月4日跌9.58%。三星电子3月3日跌9.88%，3月4日跌11.74%。随后，两只股票一度迎来回调。3月5日，SK海力士涨超10%，三星电子涨超11%。

以SK海力士、三星电子两只股票为代表的韩国股市，此前受到AI基础设施建设热潮的影响。SK海力士、三星电子都是头部的存储厂商，所制造的内存、固态硬盘被数据中心使用，去年以来，受到AI基础设施建设热潮影响，存储持续缺货、涨价。今年1月底，韩国综合股价指数一度上涨至5171.85点，创历史新高，市值达到3.25万亿美元，超过德国股市。2月27日，韩国综合股价指数达到6244.13点。

不过，中东地区地缘政治紧张局势近日引起全球关注，也引发石油产量下跌、油价飙涨的担忧，导致股市避险情绪产生。韩国和日本都是能源进口国。霍尔木兹海峡的风险影响全球原油供应，在这种背景下，日韩股市受到一定冲击。

3月5日SK海力士、三星电子股价反弹时，差价合约经纪商KCM Trade 首席市场分析师蒂姆·沃特尔（Tim Waterer）表示：“3月5日亚洲市场处于反弹模式，油价企稳、美国政府就海湾航运给出的一些保证以及华尔街股市表现较好，都令交易员受到鼓舞。但冲突的不确定性以及该地区石油出口的疑问可能会限制风险资产的反弹幅度。”

券商IwaiCosmo Securities投资研究部负责人Takuro Hayashi则表示，如果油价持续走高，这将直接冲击日本经济。从这个意义上说，在持续波动的情况下，市场对负面消息的敏感度在预料之中。

随后局势还在持续变化，围绕霍尔木兹海峡海运安全问题有了新动态。据央视新闻，当地时间8日，英国海上贸易行动办公室（UKMTO）发布消息称，其已接到报告称，在霍尔木兹海峡阿曼以北约6海里处发生一起海上安全事件。

除去外部局势的影响，SK海力士和三星电子近期披露的业绩数据显示，两家公司去年业绩有明显增长。三星电子财报显示，2025年该公司营业利润为43.6011万亿韩元，同比增长33.2%，净利润为45.2068万亿韩元，同比增长31.2%。SK海力士财报则显示，该公司2025财年营收达97.15万亿韩元，同比大增47%，净利润42.95万亿韩元，同比增长1.17倍，创历史纪录。

对存储晶圆厂有利的是，业界预判存储缺货、涨价的态势还将持续。市场研究机构Counterpoint发布的报告称，今年第一季度，全球内存价格环比飙升了80%至90%。近期市场上还有一些关于三星电子、SK海力士调高第二季度存储产品价格的传闻。“从去年9月至今，存储每个月都在涨价。没办法预判不同厂家涨价的幅度，但目前看来，今年涨价还会持续。”一家NAND产品主控芯片厂商负责人近日告诉记者。