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标题:
烽火通信将成为5G周期的结构性输家
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时间:
2019-2-20 10:17
作者:
国王长了驴耳朵
标题:
烽火通信将成为5G周期的结构性输家
高盛认为,在解除对中兴通讯的禁令后,烽火通信的市场份额将面临严峻挑战。
基于:从2019年开始,电信资费支出重点从光学向无线转移;作为三大电信设备厂商中市场份额分配最小的一个潜在劣势;尽管增长放缓,但估值溢价仍远高于上市以来的历史平均水平。
根据烽火通信的评级,我们的每股收益为22倍2019年,12个月目标价为20元人民币。
主要风险:光纤投资趋势好于预期,烽火通信海外市场份额扩大,国内市场份额保住。
时间:
2019-2-20 11:40
作者:
Chianti2018
5G是个资本噱头概念,但是,全球对光纤带宽一直是organic growth.
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