Omdia吕名扬：AI光模块核心是供应链而不是安全 中国仍然不可替代

无聊小北

C114讯 8月4日消息 据路透社援引四位知情人士透露，美国政府正在起草一项禁令，拟禁止美国实体进口中国生产的新型数据中心组件。报道称，FCC正着手制定此项措施，旨在禁止进口中国生产的新型光模块。

华盛顿咨询公司Beacon Global Strategies的AI政策专家Divyansh Kaushik表示：“光模块确实构成风险。随着数据中心建设规模扩大，必须确保供应链从一开始就是安全的。”

消息一经发布，在社交媒体上引起了广泛争论。对此，Omdia高级首席分析师吕名扬告诉C114，这仅仅是一个类似于国内入网测试的政策，业界没有必要大惊小怪。Divyansh的发言也并没有问题，但核心是供应链而不是安全。吕名扬表示，地缘政治问题是从2024年就从没停止且客观存在的问题，产业界早已在股权架构，工厂选址等多方面提前应对。但与此时，即使Cohenrent、Lumentum、Nokia、AOI、Corning等公司的美国本土产能释放会在明年下半年逐步体现，中国及亚太地区的光的产业链和交付仍然是不可替代的，一个最简单的近乎共识“海外的光器件供应商，并不喜欢投资在毛利率低于50%的生意上”。

吕名扬指出，如果把光互连产业进行拆解，核心的DSP芯片、模拟芯片等涉及软件控制和数据处理的部分其实大部分来自于Marvell、Broadcom等美国供应商，光模块本身的安全认定上可能并不会出现大的问题。

从相关数据来看，来自中国的光模块厂商（包括中际旭创、新易盛、东山精密等），在800G/1.6T市场合计份额已经超过70%，北美本土光模块厂商根本接不住这个缺口，且更侧重于光模块上游芯片/器件。一个典型的例证，英伟达今年已经斥资四十亿美元，锁定Lumentum和Coherent的相关产能，这些企业的产能排产已经到2027年以后；更有市场传言称，Lumentum正在向中国厂商采购光芯片补产能。