800G和1.6T光芯片调研纪要

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2026年全球对800G和1.6T光芯片的需求预测如何？其中硅光技术占比多少？

根据最新统计，2026年全球对800G光芯片的需求预计在5，000万只左右。国内市场虽有乐观估计达到七八百万只，但仍需进一步确认。1.6T光芯片方面，谷歌和英伟达等公司自10月份以来采购上调需求预测，预计明年需求将达到3，000万只。然而实际出货量取决于产能情况，保守估计为2，400万只。如果产能扩展顺利，有可能达到3，000万只。硅光技术在这些高端产品中的应用比例较大，但具体占比尚未明确。

英伟达近期是否有加价采购1.6T光芯片？涉及哪些公司？

是的，英伟达近期确实加价采购了1.6T光芯片。他们向包括Coherent和中际旭创在内的认证厂商加急采购，总量约30多万只。

新易盛在1.6T和800G产品方面的生产计划如何？

新易盛目前正在大量备料，计划明年生产600万只1.6T和1200万只800G产品。其代工方案已经开始出货。此外，新易盛还同时生产光引擎和光模块，其核心组件由英伟达提供。

天孚在英伟达代工中的角色是什么？

天孚同样参与了英伟达的代工业务，预计明年也将出货数百万只1.6T光引擎。目前天孚主要负责生产光引擎，但未来有望扩展到模块生产领域。

谷歌未来网络架构的发展方向是什么？

谷歌正在探索全光网络架构，目前其V7、V8等型号部分采用全光方案。未来如果这一方案成功推广，将大幅提升对1.6T产品的需求。此外，全新的托马雷克六交换机将在2026年中期推出，这一设备完全采用1.6T接口，将进一步推动全光网络的发展。

动态拓扑切换技术在数据中心中的应用前景如何？

动态拓扑切换技术对于数据中心尤其是TPU之间的数据交互至关重要。目前硅基波导方案可以实现毫秒级别切换速度，而微振连接的硅光波导方案则可达到0.1毫秒级别。这种快速切换能力能够显著提升网络利用率，对于频繁变化的数据连接场景尤为重要。

光通信行业中哪些组件最为紧缺？

光通信行业中最为紧缺的是光芯片，其次是CW激光器。硅光子芯片短缺是阶段性的，因为主要代工厂台积电计划在2026年扩充三倍产能，但实际产能提升需到2026年底才能实现。而CW激光器由于海外厂商不扩展产能且国内生产受限，也面临较大短缺压力。

硅光子技术在成本与毛利方面有哪些优势？

硅光子技术具有显著成本优势。例如，单模800G硅光模块成本比传统技术低15%至20%，但售价仅低10%左右，这意味着毛利更高。此外，硅光子技术减少了隔离器等组件的使用，因为其需要更少的激发源，从而进一步降低成本并提高效率。这也带来了新的CW激光器需求，有助于国产硅光产品进入国际市场。

当前CW激光器的价格趋势如何？主要有哪些公司在生产CW激光器？

目前，CW激光器的价格相对坚挺，但没有明显上涨。主要原因是国内厂商众多，且产能扩张迅速。旭创锁定了部分光源的产能，今年(2025年)和明年(2026年)的价格几乎保持不变。源杰科技是最大的供应商，其产品主要用于800G设备，每个设备使用4个70毫瓦的激光器。此外，还有新腾光电、长光华芯和住佳光子等公司也在生产CW激光器。

CW激光器市场中，各公司的产品性能及应用情况如何？

源杰科技主要提供70毫瓦和100毫瓦两种规格，其中100毫瓦用于1.6T设备，每个设备使用4个100毫瓦的激光器，总计8个通道，每通道200G速率。鼎桥、长光华芯等公司也在逐步扩大其高功率产品线，但仍需进一步验证其可靠性。例如，住佳光子的高功率产品由于铝元素含量较高，在高温下易氧化，从而影响可靠性，目前仅适用于小功率应用。

未来硅基photonics技术在800G及1.6T市场中的预期占比是多少？

硅基photonics技术在800G及1.6T市场中的占比预计将显著提升。目前旭创内部目标是将1.6T硅基photonics方案比例提升至90%，而800G则维持现有规模。此外，新易盛计划到2026年将其800G硅基photonics方案比例提高到35%以上，1.6T则达到60-70%。

硅基photonics芯片对成本及毛利有何影响？

硅基photonics芯片对成本及毛利有显著影响，这种差异直接影响整体毛利。以1.6T模块为例，自研芯片可节省八九个百分点，对毛利产生积极影响。

CW激光器与其他关键组件(如隔离器)之间的关系如何？当前隔离器市场状况怎样？

每个CW激光器都需要配一个隔离器，因此随着CW需求增长，隔离器需求也同步增加。目前隔离器市场紧缺，例如东微去年拉升了几条新的隔离器生产线，将产能提高到四五千万只，并锁定了一部分分销链插片供应，这使得他们能够稳定供货并控制成本。在这种背景下，有库存优势的企业可以通过涨价获得更大利润空间。

国内800G需求增加对激光器企业有何影响？

如果国内800G需求从800万只增加到2000万只，将显著推动激光器企业向CW方案转移。目前红光面临的问题是生产200G产品的价格更高。如果国内800G需求增加，国内厂商优先生产CW激光器而非红光激光器。

国内100GEML价格及供应情况如何？

目前Lumentum100GEML售价约为8至10美元，预计明年(2026年)可能上涨至10美元以上。而200GEML售价为16美元。国内目前预计会涨价，但如果需求大幅增加，也可能跟随一起涨价。

当前光芯片和光模块行业的主要供应商有哪些？他们的产能扩充计划如何？

目前行业内主要的设备供应商包括德国的达姆和美国的菲尼萨，这两家公司的设备在行业中占据主导地位。索尔思公司声称其低速芯片月产能可达1000万颗，而高速芯片也有相同规模，但实际情况可能并不如其所宣称。索尔思曾获得200G芯片奖项，但尚未大规模量产，原因是其200G产品未通过客户认证。目前，索尔思在台湾设有芯片工厂，在四川和江苏设有模块工厂。预计2026年，其800GCW激光器产能将有所提升。Lumentum明年的总产能预计为8800万颗，而博通公司则约为9600万颗。这些企业在扩充生产线时较为谨慎，以避免未来因硅光技术的发展而导致设备过剩。此外，新易盛宣布与7家厂商合作TIR系统，但这些厂商对长期需求保持态度，因此不会大规模扩充设备。

目前800G芯片的市场供应情况如何？

目前800G芯片的供应量非常有限，预计全年产量约为100万颗。市场对该类芯片的需求正在增长。H200大芯片主要用于训练任务，因此对800G芯片的需求较高。然而，目前美国政府尚未完全放开H200的出口许可，国内企业如字节跳动、阿里巴巴等仍在等待具体细则出台。

国内市场对H200和800G芯片的需求预期如何？

国内市场对H200和800G芯片有显著需求。预计2026年第一季度会有大量订单释放，例如字节跳动、阿里巴巴和腾讯等公司可能每家会下30万至50万只的订单。