电信运营商：强弩之末！（2025年反思篇）

chzh4719

付老师 运营商的战略之道

站在2025年的年末，回头看看2025年的电信运营商与电信产业，“强弩之末”或是我们能找的最合适比喻。

冲风之衰，不能起毛羽；强弩之末，不能穿鲁缟。

势已经至此，不可违与不可为也。

那么，必须顺势而为！

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电信运营商，本质上依然是一个基础设施运营商。

第一个基础设施是铁路网；

第二个基础设施是电力网；

第三个基础设施是信息通信网，这个基础设施的出现，电信运营商运营而生，恰好抓住了第三次工业革命的大风口。

现在，第四次工业革命来了，其必然带来新一代的基础设施。

那么，第四个基础设施必然是算力网。

我们说，蒸汽机VS铁路网，电力VS电力网，信息通信技术VS信息通信网，而新一代AI技术对应的就是算力网。

综上，电信运营商的第二曲线应该是算力网！

换句话，第四次工业革命的核心基础算力网，才应该是电信运营商的真命天子，其他都不应该是！

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既然第四次工业革命的算力网是电信运营商的基础设施，那么两个关键问题来了。

第一个关键问题。

美国有个Ggoogle，中国有个阿里，这两家公司正在全力以赴构建自己的算力体系，如果这两家公司构建自己的算力网，电信运营商如何办？

我不看好OpenAI这家公司。

美国，我很看好Google这家公司，其正在构建从TPU芯片、算力中心、Google云、Gemini大模型、智能体的算力+云+AI新体系。

东大，我比较赞赏公司，这家公司是另一家Google，正在构建从NPU、算力中心、阿里AI云、QWEN、千问App、夸克AI眼镜的算力+云+AI+新型终端的全新体系。

面对如此两个大家伙，电信运营商如何办？

阿里会不会成为第四次工业革命的基础设施运营商呢？

如果是，国内电信运营商的未来出路在哪？

如果不是，电信运营商或许还可以走出一个新的天地。

第二个关键问题。

电信运营商的政企体系未来会如何？

芯片、智能中心、AI云、大模型平台，这些我们理解为三位一体的新型信息基础设施，而其是电信运营商的核心业务领域。

问题是，政企众多项目，则是平台之上众多的项目、方案与系统集成、软件项目，这些项目与方案可以为中国移动等电信运营商带来巨大的收入。

但是，值得做吗？

数字化转型，绝对是一把双刃剑，也是甜蜜砒霜，暂时很甜但是长久致命啊！

战略，首先确定是不做的事情。

其次，才说做什么！

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AI技术是第四次工业革命的核心基础、核心工具，算力网是AI技术对应的新一代新型信息基础设施。

既然如此。

电信运营商必须做好面对2C和2B两个领域的事情。

关于2C，我们考虑2个核心趋势：

一个是AI时代的去手机化；

一个是AI时代的更懒惰化。

互联网、移动互联网之后的第三代网络时代快了，我们还缺少移动互联网的IPHONE时刻，而一个新型颠覆性的智能终端即将全面登场。

这个颠覆性的智能终端，或许就是AI眼镜。

AI眼镜+AIGC+智能互联网=？，或许这就是2C领域的第三次大风口。

请问，我们电信运营商已经准备了什么？

目前看，风口已至，碌碌无为。

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综上，我们认为电信运营商无法走出目前存量到顶、增量消失后时代的困境，因为没有新东西，或者说根本没有核心竞争力！

电信运营商，好像依然沉浸在KPI、抢收入、玩指标、相互争斗的梦境中。

所以，强弩之末，或是最合适的比喻。