《金融产品网络营销管理办法》（八部门公告〔2026〕第 9 号）

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核心：只有持牌金融机构、受委托的第三方互联网平台，才可以做金融产品网络营销；其余机构（含运营商营业厅）不能营销贷款等金融产品，不能把贷款捆绑在通信套餐里面打包销售。

一、适用范围与核心准入规则（和运营商金融分期最相关）

• 第二条（资质红线）：仅两类主体可以开展金融产品网络营销   持牌金融机构自营营销；第三方互联网平台接受金融机构书面委托，仅做营销引流，不能介入签合同、资金划转、授信额度测评、信贷咨询。

  重点：金融机构、受托第三方平台之外的任何组织 / 个人，不得开展或者变相开展金融产品网络营销。👉 运营商本身不是金融机构，营业厅、APP、线下门店不能营销贷款产品（橙分期、移分期、联通金融分期这类，就是典型的非金融机构在渠道营销信贷）中国政府网
  

• 金融产品范围：存款、贷款、保险、理财、证券、支付等，消费贷、融资租赁均纳入管理。
• 定义：金融产品网络营销，包括线上宣传、短视频直播、展示产品、引流跳转；延伸理解，线下门店配合线上体系推介贷款，也属于变相金融营销。
  

二、营销内容禁止条款（直接打击 “0 元领手机” 话术）第十条明确禁止的宣传行为：

• 片面宣传首期优惠、低月供诱导消费；
• 使用 “低利率、无成本、秒到账、低门槛” 等诱导用语；
• 隐瞒贷款属性、不完整披露费率、年化成本；
  

运营商门店 “0 元领手机，只要办套餐”，刻意不提是一笔消费贷款，属于本条违规情形。

三、营销行为关键约束

• 禁止默认搭售金融产品：组合销售金融产品，不能把贷款选项设为默认勾选，必须显著提示，用户主动选择。
• 支付页面隔离（第十二条）：非银支付机构不得把贷款产品放进支付选项；信贷产品和普通商品 / 套餐支付必须物理隔离，不能混在一起办理。
• 品牌不能混同：第三方平台推介贷款，必须清晰标明放款的持牌金融机构，不能让用户误以为贷款是运营商提供。
• 直播、短视频营销金融产品：只能由金融机构持证从业人员在官方账号开展，运营商营业员不能直播推介贷款分期。
  

四、合作边界（运营商 + 消金合作的硬约束）第四章合作规范：

• 第三方平台（运营商渠道）只能做营销引流，严禁介入合同签署、资金划转、授信评估、信贷咨询；
• 金融机构（消金 / 租赁公司）对贷款业务承担全部主体责任；渠道只能收营销服务费，不能参与信贷风控；
• 不能用 “投资者教育、课程培训” 变相推销贷款。
  

五、对应运营商金融分期（橙分期等）为什么整改

• 运营商属于通信企业，不属于办法定义里的金融机构；营业厅、线上小程序推介贷款购机，属于非金融机构变相开展金融产品营销，触碰第二条资质红线；
• 原有模式：把贷款隐藏在套餐优惠里，不显著告知贷款、征信后果，片面宣传 0 元购机，违反第十条宣传禁令；
• 办理流程是套餐 + 贷款合并一揽子签约，贷款近乎默认勾选，违反搭售、产品隔离要求；
• 品牌混同：用户普遍以为是运营商在放贷，实际是消金 / 租赁公司放款，没有清晰隔离披露。
  

✅ 合规可保留：纯通信合约、预存话费直降手机，没有贷款合同、不上征信，不属于金融产品，不受这个办法约束。

六、监督与罚则

• 金融管理部门、网信、电信主管、市场监管联合执法；
• 违规后果：警示函、监管谈话、责令整改、行政处罚；情节严重移送司法；
• 2026-09-30 正式生效，当前属于存量业务整改过渡期，存量已签约分期合同继续履约，不直接单方面解除。