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标题: 华为5G业务收入的谜题 [查看完整版帖子] [打印本页]

时间: 2020-4-1 19:27

作者: 老解 标题: 华为5G业务收入的谜题

本帖最后由老解于 2020-4-3 16:40 编辑

3月31日绝对是华为的大日子：上午中国移动5G集采大单结果公布，华为以57.2%的份额雄踞榜首，稳得半壁江山；下午发布2019年全年财报，华为实现全球销售收入8588亿元人民币，同比增长19.1%。

在美国政府的强力打压下，华为还能取得如此亮眼的表现，实属不易，赞誉如潮，当之无愧。

下午的发布会上，有记者钦佩华为的5G表现，问华为在2019年的5G销售收入有多少来自中国以外市场。轮值董事长徐直军坦言因为去年全球5G部署仍处于启动期，全球5G业务收入只有30亿美元，占运营商收入比例非常小。

30亿美元的5G业务收入，按照华为财报公布的汇率计算，不足人民币210亿人民币。华为2019年的运营商业务收入为2967亿人民币，则5G业务收入在运营商业务中的占比仅有7%，确实比例不高，略显寒酸。

但将这210亿人民币的收入与华为在2019年数度公开宣布的5G商用合同数和基站发货量做对比，则会发现一道非常有意思的谜题：

2019年7月在发布2019年半年报时，华为宣布，已获得50多个商用合同，已实现15万基站发货；
2019年10月，华为在全球移动宽带论坛（Global MBB Forum）期间宣布，已获得60多个商用合同，已实现40万基站发货。
以7月发货15万基站、10月发货超过40万推算，到12月底华为在2019年全年5G基站发货量应该超过40万，可以达到50万左右。

然则，60个以上的商业合同，50万左右基站发货，在2019年带给华为的5G业务收入却仅有210亿人民币，简单粗算：2019年每一个5G基站的发货，带给华为的业务收入竟然不足5万元人民币？

对比华为刚刚赢下的中国移动5G大单，中标基站数量13万多站，中标金额214亿人民币，每站平均价格约为16万元人民币！

为什么两者价差会如此之大？

工信部报告2019年全国共建成5G基站超13万个，可知华为的50万基站发货国内部分占比并不大，应该有超过80%的基站发往了海外市场。难道，华为在2019年发往海外市场的5G基站都没有形成业务收入？

解读这道谜题，始作俑者其实还是华为自己在做5G宣传时玩的猫腻！

华为轮值董事长郭平在2019年初的新年致辞中首度披露华为与全球运营商签定了26个5G商用合同，10000多个5G基站已发往世界各地。

华为副董事长胡厚崑在2019年3月GSMA的一个论坛上披露华为已累计发货4.5万个5G基站。

2019年6月6日，中国5G商用牌照发放，华为在其官方微信公众号上披露“已在全球30个国家获得了46个5G商用合同，5G基站发货量超过10万个。

2019年7月30日，华为董事长梁华在上半年业绩发布会上宣布华为获得了50个商用合同，并发货超过15万个基站。

可见，为了打造5G商用全球领先者的形象，华为在行业宣传上一直将“X万个5G基站”的发货量作为标榜重点，但自2019年9月份开始，华为官方宣传中的5G基站发货量却已悄然变化。

9月3日“华为亚太创新日”活动举办，虽然华为微信公众号的文章还是以《华为宣布发货20多万站》为题作宣传，但文章内容中华为公司董事徐文伟的表述却出现了差异：“华为公布，在全球范围内已获50多个5G商用合同，发货20多万Massive MIMO AAU”。

10月，在2019全球移动宽带论坛上，华为常务董事丁耘在题为《加速5G商业成功，华为5G设备全球发货超40万》的主题发言中，宣布“截止目前华为已获得60多个5G商用合同，5G AAU（Active Antenna Unit）模块发货超过400,000”，“万”字后面的计量单位已经不再是“站”了。

业内常识，5G基站主要由BBU和AAU两部分组成，一个5G宏基站的标准配置是1个BBU加3个AAU，BBU的数量代表了基站的站点数量，通常通信行业提及基站设备的站数时，指的是BBU所代表的基站站点数量。

例如，中国移动此次5G集采规模总计23万5G基站，也指的是以1个BBU加3个AAU为标准配置的BBU站点数。此前工信部官宣2019年全国共建成5G基站超13万个，也指的是BBU站点数。

对于华为而言，不可能不清楚BBU站点数和AAU数量之间的区别，但其在2019年9月之前，刻意以AAU的发货数量来指称“基站数量”，无非是通过混淆概念来对自己的5G基站发货数量做了3倍的夸大宣传而已。

至于华为为什么自9月份开始纠正此前“基站数量”与“AAU模块发货量”相互混淆、误导舆论的错误，其内部原因外界不得知，但估计也是发现了财报数据里业务收入与发货数量不匹配的原因吧！

更进一步地，华为常务董事丁耘在今年2月召开的伦敦发布会上，宣布了华为最新的5G发货量，其说法是“5G Massive MIMO AAU模块发货超过60万个”，不仅彻底摒弃了“基站站数”这一通俗易懂的概念、而且转用了虽更为精准但外行不太懂的“AAU模块数”。

谜题解开，回头再看华为2019年全球5G基站发货50万的规模，转化为基站数量应该约在16万站左右，以210亿人民币的收入核算，其单站创收约为13万元人民币。

对比华为最新在中国移动5G集采中的中标价格，平均每站16万元，虽然还是有差距，但这个差距已在合理的范围内，可以用财务报表采用的关于设备到货和服务验收等一系列的销售确认原则来解释了。

伟大如华为这样的巨人公司，在5G业务起步阶段，采用偷梁换柱、混淆概念的手法做一些夸大宣传，在当下的舆论环境下，应该会被通情达理地认为无可厚非吧？那些曾经拿着10万5G基站发货量为华为的领先摇旗呐喊的媒体们，尤其可以理直气壮地坚称无损华为的伟大吧？

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时间: 2020-4-1 19:56

作者: liuwang78

嘿嘿, 这是华为的基本操作吧

时间: 2020-4-1 19:57

作者: 清河人

试用的跟量产的能一个价格？我的matex就很便宜，后来四五万一个

时间: 2020-4-1 20:02

作者: yjh125

251黑，我替孟思聪说你……。哈哈哈

时间: 2020-4-1 20:07

作者: MyDylan

1个BBU 加3个AAU 卖16万？？？那不是亏的裤衩都没了吗？

时间: 2020-4-1 20:28

作者: jadam

MyDylan 发表于 2020-4-1 20:07
1个BBU 加3个AAU 卖16万？？？那不是亏的裤衩都没了吗？

不会卖错的，量产成本估计也就10W出头

时间: 2020-4-1 20:34

作者: pwgate

*****一个，无脑黑！

时间: 2020-4-1 20:50

作者: 好奇心害死猫

提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

时间: 2020-4-1 21:16

作者: 没事来看看

好奇心害死猫发表于 2020-4-1 20:50
这种牛B大家心里都清楚，经不起推敲。
难道E,N,Z那三家宣传就没水分了？三家拧一拧灌个游泳池没问题。只不 ...

灌个西湖出来也就算了，别灌出个贝尔加湖来

时间: 2020-4-1 22:01

作者: jadam

好奇心害死猫发表于 2020-4-1 20:50
这种牛B大家心里都清楚，经不起推敲。
难道E,N,Z那三家宣传就没水分了？三家拧一拧灌个游泳池没问题。只不 ...

这个也要有本事让人信的。比如一个BBU重20kg，让媒体一扩大宣传，传到群众那里就成了一个基站20kg，一个工程师拎着就能安装的高科技。

时间: 2020-4-1 22:13

作者: master123

以AAU数目为单位或以BBU数目为单位都可以啊。2/3G时代有人以基站数统计，更多以载频数来统计。
楼主自己不要脸请不要拉扯华为。

时间: 2020-4-1 22:20

作者: wajiso

碰瓷，呵呵，树大招风

时间: 2020-4-1 23:16

作者: 悠然见南山

楼主你好狠！这里面必然是夸大宣传了，期待有媒体能够去提问华为！

时间: 2020-4-1 23:42

作者: newgene

你懂不懂华为收入计算规则？电信市场哪家发货等于收入？这么没节操？

时间: 2020-4-2 06:14

作者: 汤汤的汤面

[ 吃瓜群众]表情包

时间: 2020-4-2 07:26

作者: 非法用户

好奇心害死猫发表于 2020-4-1 20:50
这种牛B大家心里都清楚，经不起推敲。
难道E,N,Z那三家宣传就没水分了？三家拧一拧灌个游泳池没问题。只不 ...

虽然我生产的口罩不合格，但你要看到，其他厂家生产的口罩也有不合格的

时间: 2020-4-2 08:08

作者: qqcc

裤衩被扒了

时间: 2020-4-2 08:12

作者: hopenpollex

提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

时间: 2020-4-2 08:59

作者: 九月秋凉

发货量叫订货，订货形成收入一般要晚一年。

时间: 2020-4-2 09:00

作者: zhxm002

难道楼主不知道业内还有借货一说，中国区在4G时代基站数量就占全球基站数量一半以上，5G元年占比就更高了，而中国区借货方式太普遍了

时间: 2020-4-2 09:25

作者: 排雷兵

大家心里有数就行
不就是国内吸血，国外白送抢份额
然后回过头还要贬低一波国内运营商

时间: 2020-4-2 10:23

作者: healthfly

时间: 2020-4-2 10:50

作者: 嘿joyce

无语

时间: 2020-4-2 10:54

作者: 醉酒撩诗仙

请停止“不爱国”分析

时间: 2020-4-2 10:55

作者: 没事来看看

排雷兵发表于 2020-4-2 09:25
大家心里有数就行
不就是国内吸血，国外白送抢份额
然后回过头还要贬低一波国内运营商

顺带把同行都贬低一顿

时间: 2020-4-2 11:21

作者: 云中云

提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

时间: 2020-4-2 11:27

作者: slayerafei

liuwang78 发表于 2020-4-1 19:56
嘿嘿, 这是华为的基本操作吧

去年我就发帖说菊厂怎么可能发60万个基站，中国顶天了20万，结果一堆海军还在那洗

时间: 2020-4-2 11:32

作者: yuanfengding

移动16万/基站？ 16万/AAU？哪个对？请指教

时间: 2020-4-2 11:33

作者: fqccav

5g远景跟电费挂钩啊！解决电费高的问题运营商才有盈利。

时间: 2020-4-2 11:47

作者: Albert_smile

楼主好坏，脱了人家菊花的裤子！太坏了！

时间: 2020-4-2 12:49

作者: 堇墨浮华

额，加油( _)

时间: 2020-4-2 12:49

作者: andy7890

谜之数字

时间: 2020-4-2 12:54

作者: master123

排雷兵发表于 2020-4-2 09:25
大家心里有数就行
不就是国内吸血，国外白送抢份额
然后回过头还要贬低一波国内运营商

50万个 AAU+BBU 30亿美元，这与国内价格有差别吗？建议你提高下中文阅读能力。

时间: 2020-4-2 13:02

作者: forests4197

LZ懂收入确认规则么？

时间: 2020-4-2 13:55

作者: wwang821

潮水还没退下去，已经知道有人没穿裤衩了

时间: 2020-4-2 14:22

作者: yinyeo

jadam 发表于 2020-4-1 22:01
这个也要有本事让人信的。比如一个BBU重20kg，让媒体一扩大宣传，传到群众那里就成了一个基站20kg，一个工 ...

不懂就别瞎说。是一个AAU 20kg，可以拎着安装。无语。

时间: 2020-4-2 14:29

作者: hj964

国外的半卖半送来做宣传，真正杀猪的是国内运营商这些个冤大头！

时间: 2020-4-2 14:33

作者: newgene

forests4197 发表于 2020-4-2 13:02
LZ懂收入确认规则么？

LZ以为发了货或者签了合同就等于收入，那也不怨他，LZ被烂公司教育太多了，偶尔来个遵守IFRS15的优等生不太适应。

时间: 2020-4-2 15:36

作者: hzcns

吃瓜吃瓜

时间: 2020-4-2 15:43

作者: fulibin

时间: 2020-4-2 16:15

作者: jadam

yinyeo 发表于 2020-4-2 14:22
不懂就别瞎说。是一个AAU 20kg，可以拎着安装。无语。

64TR的AAU，20kg？

时间: 2020-4-2 16:39

作者: xuqz

笑看风云

时间: 2020-4-2 17:28

作者: 小锅哥

时间: 2020-4-2 19:00

作者: abccom

悠然见南山发表于 2020-4-1 23:16
楼主你好狠！这里面必然是夸大宣传了，期待有媒体能够去提问华为！

有媒體能夠去提問？
想啥呢？！
不要命了？！

南方系都被打壓了，誰敢去提問？

时间: 2020-4-2 19:01

作者: abccom

Albert_smile 发表于 2020-4-2 11:47
楼主好坏，脱了人家菊花的裤子！太坏了！

我覺得扒了褲子還不夠！
應該再往菊花里捅一捅，讓它知道疼

时间: 2020-4-2 19:32

作者: t19600273

只要坚定顶住，组织上就有办法。兄弟们，顶住

时间: 2020-4-2 22:17

作者: 飞fei

不是上市公司，没必要准确上报

时间: 2020-4-3 07:10

作者: qqcc

忽悠是第一竞争力

时间: 2020-4-3 10:35

作者: IT看客

合同采购量 > 发货量 > 实现销售回款量
这个情况很正常呀

时间: 2020-4-3 11:17

作者: 海瑟薇

yinyeo 发表于 2020-4-2 14:22
不懂就别瞎说。是一个AAU 20kg，可以拎着安装。无语。

不是出货给韩国的AAU一个重25KG吗？
20KG可是又少了10斤重呢。

时间: 2020-4-3 11:20

作者: 家园会员

飞fei 发表于 2020-4-2 22:17
不是上市公司，没必要准确上报

不公开当然没问题，毕竟非上市公司。
但是故意错报瞒报，那就涉嫌欺骗误导啦。
态度有问题动机也有问题。这就是问题所在。

时间: 2020-4-3 11:41

作者: jadam

海瑟薇发表于 2020-4-3 11:17
不是出货给韩国的AAU一个重25KG吗？
20KG可是又少了10斤重呢。

说的详细点吧。就5G的说。
如果说一个基站是微站，皮站，  20kg肯定没问题。
如果说一个宏站的AAU不是64TR的，不是200W的，  20多公斤也能扛下来。这个所有设备商都这样。
但是目前大量部署的主流的是64TR 的宏站AAU， 2019年商用的产品一般都是40kg左右一个。
随着技术进步，芯片功耗降低，散热b材料性能提升，重量会降下来，但是也是超出20kg不少的。
另外一个室外型的BBU也是20kg。
这些东西一个工程师是没法拎着走的。
即使是20kg，也不是一个普通人轻松搬运的。上塔安装肯定是吊运的。

所以说5G基站20kg其实现在只能限定在微站，皮站。  这个就是宣传材料以偏概全了。  至于是否
BTS=AAU， BTS=BBU，这个大家自己会判断的。

时间: 2020-4-3 13:00

作者: 悠然见南山

jadam 发表于 2020-4-3 11:41
说的详细点吧。就5G的说。
如果说一个基站是微站，皮站， 20kg肯定没问题。
如果说一个宏站的AAU不是6 ...

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时间: 2020-4-3 13:01

作者: 悠然见南山

飞fei 发表于 2020-4-2 22:17
不是上市公司，没必要准确上报

这就是公信力的问题了，如果这样多搞几次，以后华为无论说什么，大家都不信，这公司就面临舆论危机了。

时间: 2020-4-3 15:10

作者: Ray2003

华为的销售额和销售收入是两个概念了。销售额是卖产品的合同签了，就有销售额了，但是钱没有收回来，就没有销售收入；钱拿回来了，就有销售收入了

时间: 2020-4-3 17:05

作者: 子达

求大神解答

时间: 2020-4-4 18:51

作者: lins

楼主的疑问，其实主要是不理解“业务收入”跟“发货“ 的关系：合同签订后发货到客户，然后跟客户开始项目交付。安装调试，割接入网等操作，还要进行初验，初验完成后才出发收入回款，这样才有“收入”，从发货到收入有半年以上的延迟时间。5G去年才开始销售，因此没有前面的惯性，因此华为的公布的数据从理论上来看是说得通的。

时间: 2020-4-5 19:23

作者: pilgrimxq

有点意思

时间: 2020-4-6 09:28

作者: 哎一塌糊涂

楼主没搞清楚一个概念，PO不等于收入，你下个PO不等部署完成就打全款吗

时间: 2020-4-7 08:56

作者: cheneachother

路过

时间: 2020-4-7 10:21

作者: yinyeo

jadam 发表于 2020-4-2 16:15
64TR的AAU，20kg？

我也是醉了。华为从来没说所有AAU都是20kg。你非得挑个最大的来。
AAU那么多类型，不同频段，不同容量，重量都有差别，有20的，25的，更重的也有。

时间: 2020-4-7 10:25

作者: yinyeo

海瑟薇发表于 2020-4-3 11:17
不是出货给韩国的AAU一个重25KG吗？
20KG可是又少了10斤重呢。

无语。你家的设备从开发出来就一个样，不改进，不优化，不升级？早期的5G AAU跟现在的能一样？未来低于20kg也是必然的。

时间: 2020-4-7 10:48

作者: jadam

yinyeo 发表于 2020-4-7 10:21
我也是醉了。华为从来没说所有AAU都是20kg。你非得挑个最大的来。
AAU那么多类型，不同频段，不同容量， ...

看我本帖里另一个答复里的说明你再说吧。
这个20kg是看什么时候什么情况下说的。
2019年5月的时候发货和部署的大多是64TR的宏站（部分32TR的），然后就说基站20kg，这个是客观的说法？
即使现在移电联的主要部署，20kg满足了？
就像腐国人想烧5G基站却烧了4G的一样，非专业人是不懂产品的，你说一个非典型的应用来暗示基站是20kg的是客观的说法？

时间: 2020-4-7 13:28

作者: 海瑟薇

yinyeo 发表于 2020-4-7 10:25
无语。你家的设备从开发出来就一个样，不改进，不优化，不升级？早期的5G AAU跟现在的能一样？未来低于20 ...

没有抬杠的意思。
就是感叹，又轻了10斤罢了。
层主何必误会。

时间: 2020-4-7 13:30

作者: 海瑟薇

jadam 发表于 2020-4-3 11:41
说的详细点吧。就5G的说。
如果说一个基站是微站，皮站， 20kg肯定没问题。
如果说一个宏站的AAU不是6 ...

学习了。

时间: 2020-4-8 09:26

作者: t19600273

不明觉厉

时间: 2020-4-8 17:07

作者: ziyanji2007

这个重量也能吵得起来么~也就是说法而已，顶多就是不严谨，不涉及核心的技术啊。

通信人家园 (https://www.txrjy.com/)