海光信息与中科曙光筹划重大资产重组股票停牌 - 通信人家园

公告称，海光信息与中科曙光正在筹划由海光信息通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光，并发行A股股票募集配套资金。为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，公司A股股票将于2025年5月26日开市时起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

此次战略重组技术协同效应显著，生态优势得以强化。作为在高端计算、存储、云计算等领域深耕多年的中科曙光，与专注于国产架构 CPU、DCU 等核心芯片设计的海光信息整合后，将优化从芯片到软件、系统的全产业布局。通过汇聚信息产业链上下游优质资源，充分发挥龙头企业引领作用，达成产业链 “强链补链延链” 目标。中科曙光强大的系统集成能力，将推动海光信息高端芯片与计算系统在技术和应用层面深度协同，加速国产芯片在政务、金融、通信、能源等关键行业的规模化应用进程，为我国信息产业健康发展注入强劲动力。

在品牌与资源层面，战略重组将带来积极影响。中科曙光与海光信息的深度融合，意味着国内信息产业优势企业资源的高效整合。双方将在研发、供应链、市场销售等环节协同发力，集中核心优势资源投入高端芯片及解决方案研发。凭借更具竞争力的一体化技术方案，提升产品与服务的客户满意度，对构建主流通用的生态体系产生深远影响，实现优势资源协同效应的最大化。

从宏观战略角度看，此次重组顺应全球产业发展趋势，契合国家战略需求。当前，全球科技产业正处于快速变革与重构阶段，中科曙光与海光信息的重组，有助于打造更具竞争力的创新企业，精准把握信息产业发展脉搏。这不仅能够巩固和扩大两家公司在国产算力产业的既有优势，还将加速算力产业融合发展与国产化进程，在推进数字中国战略及关键行业应用中发挥重要作用。

此外，重组后的规模效应将成为企业利润增长与提质增效的关键。合并后公司规模扩大、业务前景广阔，技术实力与市场竞争力将得到大幅提升，为长远发展奠定坚实资本基础。通过规模效应实现利润增厚，推动上市公司实现高质量发展。

中科曙光与海光信息的战略重组，不仅是企业间资源的深度整合，更是我国算力产业 “补短板、锻长板” 的重要探索。未来，双方有望凭借技术互补、产业链协同、市场资源复用等优势，形成强大规模效应，推动企业迈向更高发展台阶，为我国信息产业升级贡献重要力量。

5月25日，中科曙光（SH603019，股价61.9元，市值905.72亿元）与海光信息（SH688041，股价136.13元，市值3164.12亿元）。

5月25日，中科曙光（SH603019，股价61.9元，市值905.72亿元）与海光信息（SH688041，股价136.13元，市值3164.12亿元）发布公告称，中科曙光与海光信息正在筹划重大资产重组。

《每日经济新闻》记者注意到，海光信息拟通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光，同时发行A股股票募集配套资金。

云服务行业专家蒋国文认为，如果两家企业能够合并成功，将构建“芯片＋整机＋算力服务”的全链条能力。

蒋国文还表示：“两家企业若整合资金、人才、创新（资源），有望突破高端芯片，打造国产芯片第一品牌。”

5月16日，中国证监会正式对外公布实施修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》（下简称重组管理办法），修改内容包括新设重组简易审核程序、明确上市公司之间吸收合并的锁定期要求等。其中，完善锁定期规则是为支持上市公司之间吸收合并。

5月25日，海光信息与中科曙光签署《吸收合并意向协议》，就本次重组计划作出若干原则性约定。

根据《吸收合并意向协议》，海光信息将通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光，同时发行A股股票募集配套资金。

海光信息吸收合并中科曙光，是重组管理办法正式修订后首个上市公司之间的吸收合并交易计划。

对于此次吸收合并的原因，海光信息称：“（这是）为抢抓信息技术产业发展新机遇，做大做强主业。”

“本次重组及正式交易文件需提交双方各自董事会、股东大会审议，并经有权监管机构批准后方可正式实施。”海光信息称。

由于上述吸收合并，海光信息与中科曙光将从5月26日起停牌。

“本次重组涉及事项较多，涉及流程较为复杂，根据上海证券交易所的相关规定，预计停牌时间不超过10个交易日。”海光信息表示。

中科曙光与海光信息之间除了处于行业的上下游之外，还存在着其他交集。

第一，中科曙光是海光信息的第一大股东。早在2018年11月，中科曙光就通过竞拍的方式拿到了海光信息技术有限公司（海光信息前身）的出资额。

值得一提的是，中科曙光竞拍取得的海光信息股权需遵守其设定的转让条件，即“受让方需15年内不减持、不转让、不质押本次受让的股权”等。

同时，据海光信息招股书，中科曙光曾出具《不谋求获得或者参与争夺公司控制权的承诺函》，即中科曙光不谋求获得海光信息的控制权。

第二，中科曙光与海光信息有人员交集。据中科曙光2024年年报，中科曙光的董事、总裁历军也是海光信息的董事。

此外，沙超群系海光信息董事、总经理，而在2011年1月至2020年4月，沙超群曾历任中科曙光技术副总裁、高级副总裁。徐文超系海光信息董事、副总经理、财务总监、董事会秘书，而徐文超早年曾历任中科曙光董事、董事会秘书、高级副总裁。

对于两家企业拟合并的计划，蒋国文认为，这意味着一家“芯片+整机+算力”的巨头呼之欲出。