不吹不黑 发表于 2026-4-22 14:05
不用赌，定会赢的
台积电正以创纪录的资本支出押注AI芯片需求，但即便如此，这家全球最大晶圆代工商也坦承无法跟上需求步伐。
台积电本周在财报电话会议上宣布，2026年资本支出预计将达到560亿美元，资金将全部用于新建晶圆厂及升级现有产线。然而，CEO 魏哲家明确表示，尽管投入巨资，公司仍预计供应短缺将持续至2027年乃至更长时间，而非仅限于2026年。
这一表态直接揭示了当前AI超级周期下半导体行业的核心矛盾：需求扩张速度远超产能建设周期。从GPU、CPU到内存，再到电压调节器、集成电路、线缆等配套材料，整条供应链目前均处于短缺状态，对英伟达、AMD、苹果等主要客户的晶圆订单续签形成制约。
为应对持续攀升的3纳米制程需求，台积电正在全球范围内执行多地并行的产能扩张计划。
在中国台湾省，台积电将在台南科学园区的GIGAFAB集群内新增一座3纳米晶圆厂，预计2027年上半年投入量产。在美国亚利桑那州，第二座晶圆厂同样采用3纳米制程，建设工程已竣工，量产时间定于2027年下半年。在日本，台积电计划将第二座晶圆厂升级至3纳米制程，量产时间预计为2028年。
魏哲家在财报会议上表示，除新建晶圆厂外，公司还在持续将中国台湾省现有的5纳米设备转换为支持3纳米产能，并在N7、N5、N3节点之间推行灵活的产能调配机制，以最大化对所有客户的支持力度。他同时强调，在产能紧张的情况下，台积电不会在客户之间厚此薄彼。
推动此轮供应紧张的核心驱动力来自AI需求的全面爆发。随着Agentic AI兴起，对高带宽内存（HBM）及LPDDR的需求大幅攀升，AI应用对算力基础设施的消耗已从数据中心蔓延至汽车、物联网等多个终端市场。
英伟达、AMD、苹果等科技巨头持续更新晶圆订单，进一步加剧了台积电的产能压力。魏哲家指出，现有产线一旦达到峰值产能，将启动升级改造以补充增量需求，但这一过程需要时间。
供应瓶颈也促使部分厂商开始分散代工布局。据悉，特斯拉正同时与台积电和三星合作开发下一代AI芯片，并推进与英特尔的Terafab合作计划；英特尔亦被传将凭借其14A制程工艺在年内赢得重要客户；三星则在代工业务上迎来更多客户询单，但其当前重心仍集中于HBM等存储芯片生产。
台积电560亿美元的资本支出计划规模庞大，但晶圆厂从建设到量产的周期通常长达数年，这意味着即便资金到位，产能释放也难以立竿见影。中国台湾省和美国新厂最早要到2027年下半年才能实现量产，日本工厂则要等到2028年。
这一时间表意味着，在未来两到三年内，AI芯片供应紧张的格局将大概率延续，相关产业链的交货周期和采购成本压力难以快速缓解。对于依赖先进制程芯片的科技企业而言，供应链管理和产能锁定能力将成为影响其竞争格局的关键变量。
不吹不黑 发表于 2026-4-22 14:05
不用赌，定会赢的
just10089 发表于 2026-4-25 14:07
垃圾哥急了，他们会觉得，人家去国外投资，好像拿他们的钱一样难受！
客家人 发表于 2026-4-25 18:07
如果没有新的技术路线，感觉这个星球上，没有哪家公司能超越台积电了
十几万员工，三班倒接力研发 ...
客家人 发表于 2026-4-25 18:07
如果没有新的技术路线，感觉这个星球上，没有哪家公司能超越台积电了
十几万员工，三班倒接力研发 ...
看看夕阳 发表于 2026-4-26 09:46
客总，这玩意迟早一定被颠覆。
coffee198375 发表于 2026-04-25 22:31:17您又想做我的蛔虫。。。。
just10089 发表于 2026-4-26 12:19
人家拿去美国去投资，就好像拿你们的钱一样。还是多吹捧某司产品吧，某司那高管被称为哄蒙大仙，玄武大帝 ...
coffee198375 发表于 2026-4-26 15:30
您帮客总吹么。。。。
coffee198375 发表于 2026-04-26 15:30:17
just10089 发表于 2026-4-26 21:15
给哄蒙老祖吹捧不好吗？你们的精神领秀！
客家人 发表于 2026-4-26 10:03
没有新的技术路线，估计很难颠覆啊
台积电，要啥有啥。
有最先进光刻机
看看夕阳 发表于 2026-4-26 23:20
最关键是现在还有客总加持，客总说谁行不行也得行。
coffee198375 发表于 2026-04-26 23:00:36
客家人 发表于 2026-4-27 07:39
台积电都牛逼了20年，这20年，一直是行业头部
| 通信人家园 (https://www.txrjy.com/) | Powered by C114 |