老头子1849 发表于 2026-6-30 16:08
为什么苹果这么牛逼的企业，连个存储芯片都不能自己搞定？
这个月，苹果过得颇不平静。
6月25日，由于无法消化AI带来的存储成本飙升，苹果突然提高了MacBook、iPad、HomePod等产品的官方售价，随即其市值一夜蒸发了超2633亿美元（约合人民币1.8万亿元）。
随后，这个昔日供应链里传说中的“压价狂魔”，被曝正在另寻出路。
日前，据外媒报道，苹果正在游说美国政府，希望能获准采购中国存储厂商长鑫存储的存储芯片。后者此前被美国国防部列入“中国军方关联企业”名单，并于去年被跨部门委员会批准列入美国商务部的“实体清单”，虽尚未正式执行，但位置十分敏感。
而如今，苹果宁愿冒着审查风险，也想买中国造的存储芯片。看来这一回，苹果是真的缺芯了，而且缺得很慌。
失去议价权
据外媒援引多位知情人士说法，一个多月前，苹果便开始与美国商务部接洽，并陆续接触了白宫其他机构和华盛顿的盟友，目的是在现有的出口管制和安全审查框架下，争取到将长鑫存储正式纳入苹果供应链体系的许可。
这背后的驱动原因之一，是苹果正在失去对存储芯片厂商的议价权。
AI数据中心的爆发式扩张，正在疯狂吞噬全球存储芯片产能。三星、SK海力士、美光这三大巨头纷纷把先进产能转向利润更高的HBM（高带宽内存）和高端DDR5，留给传统消费电子的DRAM产能空间被持续挤压。
供需极度失衡之下，主流存储厂商的交付优先级与价格体系也随之调整。即便是如苹果这样的消费电子巨头，也开始失去过往的议价权。
苹果的成本端也自然因此持续承压。Counterpoint研究副总裁尼尔·沙阿（Neil Shah）指出，苹果至少坚持了两个季度没有调整价格，如今其自身已无法继续消化成本上涨。
于是，有了库克在采访中将成本冲击比喻为“百年一遇的洪水”、涨价已不可避免的说法。不到一周后，苹果突然涨价，整体涨幅在17%到25%之间。
而这可能还只是开始。市场普遍认为，iPhone跟进涨价只是时间问题。
据研究机构TechInsights估算，苹果在iPhone 17 Pro上为12GB的DRAM支付了约39美元的成本、为256GB的闪存支付了约13美元，但同样的内存和闪存放到iPhone 18 Pro上，成本可能飙升至145美元、51美元，涨幅高达272%、292%。
据TechInsights推算，苹果若要维持现有的利润率，需要将即将于9月发售的iPhone 18 Pro的起始价格提高约270美元。
但涨价绝不是万能药。 如果iPhone 18系列真的进行如此大幅度的提价，势必会冲击消费者的购机及换机意愿，进而拖累苹果在全球智能手机市场的出货量。
更怕缺货
更重要的是，涨价虽然能止血，但解决不了缺存储芯片的问题。
这也是苹果如今的真正焦虑所在。
摩根士丹利亚太及欧洲科技团队负责人肖恩·金（Shawn Kim）在其播客节目中分析称，巨大的AI服务器需求，已经让全球存储市场分裂成双层结构，大型云厂商和AI公司能签长期协议、提前预付现金锁定优先供应，而手机、电脑等传统买家，只能在剩下的产能里竞价抢食。
按他的预测，2027年全球PC厂商可能面临15%的芯片缺口，相当于5800万台PC产量，智能手机厂商的缺口比例也将达到12%，相当于1.34亿部手机产量。
天风国际证券分析师郭明錤的数据，也进一步印证了这个缺口。根据其对苹果供应链的摸排，受LPDDR供应紧张影响，苹果对A20、A20 Pro芯片的提前备货量，预计在2026年下半年到2027年第一季度间会减少10%到20%。
换句话说，比起多花钱，苹果现在更怕的是有钱也买不到货。
在这样的背景下，苹果开始对长鑫存储产生兴趣。
于苹果而言，这是一种扩充供给来源，以缓解成本压力的现实选择。毕竟，长鑫存储的产能主要集中在消费级内存上，是消费电子厂商眼下还能稳定拿货、价格也更有竞争力的备选。
作为国内DRAM头部企业，近年来，长鑫存储在DDR与LPDDR两大产品线上持续推进。随着DDR4、LPDDR4X、LPDDR5、DDR5、LPDDR5X产品相继问世，其已实现对主流DRAM产品的覆盖，并向更高代际技术演进。
以此，长鑫存储打破了全球DRAM市场被三星、SK海力士、美光三大巨头长期垄断的情况，跻身全球第四DRAM厂商。根据其母公司长鑫科技最新科创板招股书，今年一季度，其营收同比翻了8倍多，来到508亿元，净利润更是同比增长1268.45%至330.12亿元。
那么，找长鑫存储采购，真能缓解苹果的焦虑吗？答案可能并没那么乐观。
一个前提是，虽然长鑫存储尚未被正式列入“实体清单”，也就是还没有全面性的出口禁令约束，但这是一道随时可能关上的门，苹果定然也不希望其在供应链上新押的筹码有清零风险。
据知情人士称，苹果与美国相关部门的沟通重点，便在于如何在既有规则框架内，提高供应链安排的确定性与可预期性，以降低潜在的供应中断风险。
同时，郭明錤表示，长鑫存储在招股书里提到，其产能远低于国内需求，加上全球DRAM供需持续失衡，因此苹果即便游说成功，并向长鑫存储采购DRAM，也不会显著降低成本，或改善供需缺口。
但在他看来，争取新供应来源，仍是苹果管理供需失衡风险的重要选项。
毕竟苹果真正面对的，不是一次传统意义上的涨价周期，而是一个正在被AI重新划分的存储市场。
老头子1849 发表于 2026-6-30 16:08
为什么苹果这么牛逼的企业，连个存储芯片都不能自己搞定？
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