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  大校

注册:2015-11-2251
发表于 2022-11-17 09:55:42 |显示全部楼层
付老师 付老师讲竞聘

01

由来

前几天,我在文章《真正的寒冬来了,电信运营商目前是个避风港!》谈到:电信运营商目前是个避风港,但仅仅还有两年好日子。

不出所料,很多人对我的结论很感兴趣,希望解释一下。

02

大背景

谈电信运营商的未来趋势,不能脱开基本面,即中国宏观经济的基本面。

这是我们电信运营商的背景或舞台。

第一点,我们正在康波周期的萧条期,2019-2030年是第五次康波萧条期。我们经常说,周期不可违,萧条期就是萧条期,全球经济进入大萧条或大衰退模式。

第二点,实体经济危机才刚刚起步。这点我不展开,实际上全球的实体经济危机才刚刚受到剧烈的影响,关闭潮才刚刚开始。

第三点,供给冲击、需求收缩、预期转弱,这是我们国家经济层面的三重压力。

第四点,大家可以看看我们的智能终端销售数据、社会零售总额的数据,这两个数据可以真实的反映大家的消费欲望和消费想法,消费正在急剧下跌!

03

好日子的核心因素

2020-2022年,电信运营商好日子的核心因素是什么?我大概总结如下:

1、提速降费政策终结。2C2H的流量业务不再受到政策影响。

2、5G作用。5G对于2C的流量收入具有较大的提升作用。

3、流量竞争模式。三大电信运营商坐下来认真沟通流量竞争问题,终于不再相互下死手,破解囚徒困境。

4、2H家庭多场景。安防、大屏、智能全屋业务得到较大发展。

5、2B数字化转型。数字化转型大潮因为疫情全面加快。

6、2B政府数字化。全面治理能力的要求迫使政府进入数字化转型,全面拉动电信运营商的政企收入。

总结起来,一个是2C的政策、竞争与5G让电信运营商的流量收入稳中有升,一个是2B的政府企业数字化项目大幅拉升;一个是数字化转型大潮全面提速。

04

这些核心推动要素会持续多久?

先看基本盘,就是流量。

大家都知道1929年大萧条期间的口红效应、口红经济模式,现在的3年疫情已经让我们经济层面出现了明显的口红效应,当然现在不是买口红,而是看抖音、看视频,这实际上对流量业务具有极大的拉升作用。

但是,我们2022年上半年发现5G流量增幅正在大幅下跌,为什么?

一句话:消费能力大幅下跌导致,消费能力已经到顶,然后进入逐步下跌通道。

再看数字化转型带来的红利。

这次3年的疫情期,线上化、云化、数字化浪潮大大提前,或者说远远超出我们的想象。那么,下一步还有如此的红利期?

这是我们必须思考或面对的问题。我们认为:红利期还有,但是已经大幅减弱。

其次再看政府数字化、农村数字化的发展趋势。

我们认为政府数字化、农村数字化的业务需求会进一步增加,但是受到财政收入的极大制约,换句话说,大家口袋里都没钱了。

那么,很多数字化基础设施建设就得停下来,先保民生再说。

最后看看家庭的数字化场景需求。

我们大家或可能知道一个名词:资产负债表衰退危机,这是经济大师辜朝明提出的经济想象,实际上我们已经看到家庭存款正在急剧增加,社融正在断崖式下跌。

啥意思呢?家庭、企业正在修复自己的资产负债表,不肯消费或投资。

总结一下吧,个人和家庭的消费意愿急剧下跌,正在修复自己的负债表;政府口袋里没钱,目前最大的任务是保民生,而企业的再投资意愿受到债务的全面影响。

因此,我们面对的就是这么一个经济层面、社会层面的核心情况,你说未来会如何?

05

为什么硅谷巨头全面大裁员?

我们还得问自己一个问题,为什么美国硅谷巨头正在全面大裁员?这个问题的答案对我们的未来具有较大的借鉴意义。

我们知道,这些IT巨头的收入大概包括:

1、广告(Google和Facebook)

2、云服务(IBM、微软、亚马逊等)

3、智能硬件(苹果等)

4、软件服务(IBM、微软等)

但是,美国的实体经济危机已经显现,广告业务正在大幅锐减;而云服务受到无论是中小微企业还是特大型企业,也正在明显减少;对于智能硬件如苹果手机,实际上受到个人消费能力的制约,个人换机时间明显拉长。

总之,美国经济全面拉胯,这些IT巨头收入也大幅下跌,全面裁员拉开序幕!

如此而已。

06

最后,给个结论!

目前电信运营商的2C业务已经影响明显,下一步是2H业务,然后是2B业务。受到滞后时间因素的影响,我们估计2B业务将在1-2年后出现明显的拐点。

供参考。

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  上等兵

注册:2011-2-102
发表于 2022-11-17 10:45:09 |显示全部楼层
持续衰退,短暂回光

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  大将

注册:2018-5-242984
发表于 2022-11-17 10:46:37 来自手机 |显示全部楼层
那没办法。
贾府衰败……再说完吃花生米

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  三级通信军士

注册:2017-8-1819
发表于 2022-11-17 10:50:15 |显示全部楼层
无所谓

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  少将

注册:2013-2-22657
发表于 2022-11-17 10:54:10 |显示全部楼层
自作自受

点评

枫叶荻花秋瑟瑟  有道理!恶性价格战,监管需要改进  详情 回复 发表于 2022-11-18 19:27

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  大元帅

注册:2011-11-251600
发表于 2022-11-17 11:50:35 来自手机 |显示全部楼层
本帖最后由 scnc001 于 2022-11-17 11:51 编辑

作为基础设施的高速公路,如果入不敷出,就涨价呗。。。从来没有把厨子饿死的

点评

founderate  这得上下达成共识才行,中国的运营商坏就坏在折腾上,主业不好好搞,浪费好多钱  详情 回复 发表于 2022-11-18 12:51
hzm17  很对,干好主业反正饿不死,想再锦衣玉食是不可能了  详情 回复 发表于 2022-11-17 16:58

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  上校

注册:2008-10-231089
发表于 2022-11-17 12:17:12 |显示全部楼层
其实电信运营商的日子从全球看,早就不好过了。欧美15大T过去5年的累计裁员率超过10%了。昨天看Vodafone的股票过去5年下滑了59%。欧洲的运营商联合准备向OTT大厂去收过路费。

中国3大T这边风景独好,不过2C的增长也不超过1%了,中国运营商的收入增长主要在新业务领域。

点评

caoziliang2008  早就应该收的  详情 回复 发表于 2022-11-18 13:08
Ebates  Vodafone经营的一直很烂 Vodafone去前英联邦殖民地国家非洲那种消费水平的地方能赚到钱么,可能有人还不了解非洲市场  详情 回复 发表于 2022-11-17 20:17

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  上校

注册:2008-10-231089
发表于 2022-11-17 12:20:23 |显示全部楼层
刚看到罗马尼亚频谱竞拍信息。
运营商竞拍频谱不积极,搞网络合并、网络共享,联合向OTT厂商收过路费.......
这个行业的日子不好过呀。不过2C这一块好歹算小额消费,大家其他方面降级消费时反而会增加泡手机时间,基本盘还是稳的。

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  少校

注册:2010-8-25135
发表于 2022-11-17 13:29:31 |显示全部楼层

电信运营商仅还有两年好日子,为什么?

01 由来

前几天,我在文章《真正的寒冬来了,电信运营商目前是个避风港!》谈到:电信运营商目前是个避风港,但仅仅还有两年好日子。

不出所料,很多人对我的结论很感兴趣,希望解释一下。

02、大背景

谈电信运营商的未来趋势,不能脱开基本面,即中国宏观经济的基本面。

这是我们电信运营商的背景或舞台。

第一点,我们正在康波周期的萧条期,2019-2030年是第五次康波萧条期。我们经常说,周期不可违,萧条期就是萧条期,全球经济进入大萧条或大衰退模式。

第二点,实体经济危机才刚刚起步。这点我不展开,实际上全球的实体经济危机才刚刚受到剧烈的影响,关闭潮才刚刚开始。
第三点,供给冲击、需求收缩、预期转弱,这是我们国家经济层面的三重压力。

第四点,大家可以看看我们的智能终端销售数据、社会零售总额的数据,这两个数据可以真实的反映大家的消费欲望和消费想法,消费正在急剧下跌!

03、好日子的核心因素

2020-2022年,电信运营商好日子的核心因素是什么?我大概总结如下:

1、提速降费政策终结。2C2H的流量业务不再受到政策影响。

2、5G作用。5G对于2C的流量收入具有较大的提升作用。

3、流量竞争模式。三大电信运营商坐下来认真沟通流量竞争问题,终于不再相互下死手,破解囚徒困境。

4、2H家庭多场景。安防、大屏、智能全屋业务得到较大发展。

5、2B数字化转型。数字化转型大潮因为疫情全面加快。

6、2B政府数字化。全面治理能力的要求迫使政府进入数字化转型,全面拉动电信运营商的政企收入。

总结起来,一个是2C的政策、竞争与5G让电信运营商的流量收入稳中有升,一个是2B的政府企业数字化项目大幅拉升;一个是数字化转型大潮全面提速。

04、这些核心推动要素会持续多久?

先看基本盘,就是流量。

大家都知道1929年大萧条期间的口红效应、口红经济模式,现在的3年疫情已经让我们经济层面出现了明显的口红效应,当然现在不是买口红,而是看抖音、看视频,这实际上对流量业务具有极大的拉升作用。

但是,我们2022年上半年发现5G流量增幅正在大幅下跌,为什么?

一句话:消费能力大幅下跌导致,消费能力已经到顶,然后进入逐步下跌通道。

再看数字化转型带来的红利。

这次3年的疫情期,线上化、云化、数字化浪潮大大提前,或者说远远超出我们的想象。那么,下一步还有如此的红利期?
这是我们必须思考或面对的问题。我们认为:红利期还有,但是已经大幅减弱。

其次再看政府数字化、农村数字化的发展趋势。

我们认为政府数字化、农村数字化的业务需求会进一步增加,但是受到财政收入的极大制约,换句话说,大家口袋里都没钱了。

那么,很多数字化基础设施建设就得停下来,先保民生再说。

最后看看家庭的数字化场景需求。

我们大家或可能知道一个名词:资产负债表衰退危机,这是经济大师辜朝明提出的经济想象,实际上我们已经看到家庭存款正在急剧增加,社融正在断崖式下跌。

啥意思呢?家庭、企业正在修复自己的资产负债表,不肯消费或投资。

总结一下吧,个人和家庭的消费意愿急剧下跌,正在修复自己的负债表;政府口袋里没钱,目前最大的任务是保民生,而企业的再投资意愿受到债务的全面影响。

因此,我们面对的就是这么一个经济层面、社会层面的核心情况,你说未来会如何?

05、为什么硅谷巨头全面大裁员?

我们还得问自己一个问题,为什么美国硅谷巨头正在全面大裁员?这个问题的答案对我们的未来具有较大的借鉴意义。

我们知道,这些IT巨头的收入大概包括:

1、广告(Google和Facebook)
2、云服务(IBM、微软、亚马逊等)
3、智能硬件(苹果等)
4、软件服务(IBM、微软等)

但是,美国的实体经济危机已经显现,广告业务正在大幅锐减;而云服务受到无论是中小微企业还是特大型企业,也正在明显减少;对于智能硬件如苹果手机,实际上受到个人消费能力的制约,个人换机时间明显拉长。

总之,美国经济全面拉胯,这些IT巨头收入也大幅下跌,全面裁员拉开序幕!

如此而已。

06、最后,给个结论!

目前电信运营商的2C业务已经影响明显,下一步是2H业务,然后是2B业务。受到滞后时间因素的影响,我们估计2B业务将在1-2年后出现明显的拐点。

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  上将

注册:2019-7-92017
发表于 2022-11-17 13:35:54 |显示全部楼层
本帖最后由 Ebates 于 2022-11-17 20:19 编辑

鼓吹萧条的是骗子,中国经济基本面稳固

应该提高自己企业的核心竞争力,而不是鼓吹经济陷入大萧条

只要粮食生产正常,稳步提高技术机械化规模水平,能源生产稳定供应,各种工业品消费品生产正常,就无需担心

至于有人担心的房地产,其实是钢筋水泥+卖地皮+金融杠杆信贷,房地产税已经在路上,增量市场做够了,存量市场房产税也可以继续割韭菜

点评

小鱼要躺平  粮食每次都丰收,不论年景怎么样,而且不能讨论。不过进口量上升很快。工业方面订单流失很多,企业倒闭数量一直上升。你所谓的基本面,有点飘。  详情 回复 发表于 2022-11-22 10:44
枫叶荻花秋瑟瑟  根源是恶性价格战、网络升级换代过快,投资没发挥效益  详情 回复 发表于 2022-11-18 19:30

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  大校

注册:2007-3-1136
发表于 2022-11-17 14:52:41 |显示全部楼层
不管怎么变,估计高管不会有什么影响

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  四级通信军士

注册:2012-7-2717
发表于 2022-11-17 15:18:23 |显示全部楼层
不知道 大不了瘦身 下岗再就业

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  二级军士长

注册:2020-3-27335
发表于 2022-11-17 15:40:02 来自手机 |显示全部楼层
Ebates 发表于 2022-11-17 13:35:54 鼓吹萧条的是骗子,中国经济基本面稳固应该提高自己企业的核心竞争力,而不是鼓吹经济陷入大萧条只要粮食生...

所以公务员最好,收的税工资可以保证,越萧条他们的购买力越能爆发出来,到时候把bat员工的不动产接过来。

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  三级通信军士

注册:2016-11-876
发表于 2022-11-17 16:55:39 |显示全部楼层
三家  混的人太多了  如果跟国外一样精简的话  要下一批人  这样企业才能转好   企业包袱太多了  所以这样企业发展不了  还是靠国家

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  一级通信军士

注册:2007-3-2788
发表于 2022-11-17 16:58:55 |显示全部楼层
scnc001 发表于 2022-11-17 11:50
作为基础设施的高速公路,如果入不敷出,就涨价呗。。。从来没有把厨子饿死的

很对,干好主业反正饿不死,想再锦衣玉食是不可能了

点评

ziyanji2007  我还是不明白,中国移动这样的土豪,还被定义为“饿不死”??  详情 回复 发表于 2022-11-21 16:07
scnc001  大发展的时机已经过去了。。。而且这是行业红利,与个人能力关系不大  详情 回复 发表于 2022-11-18 15:40

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  上尉

注册:2010-10-2637
发表于 2022-11-17 17:29:36 |显示全部楼层
广电进来怎么办那

点评

小鱼要躺平  不按市场规律办事有机会发财。按市场规律办事就进入破产倒计时。  详情 回复 发表于 2022-11-22 10:45

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  下士

注册:2021-12-295
发表于 2022-11-17 17:29:38 |显示全部楼层
最多不增长吧,没有新的增长点,也不意味着可以不交话费网费了啊,反而不用投入新的基础建设,利润率说不定还能再高一些

点评

ziyanji2007  运营商要承担很多政策任务的。但国资委没有理由让运营商不赚钱,没有新增长点照样能活的很好。  详情 回复 发表于 2022-11-21 16:08

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  上将

注册:2019-5-22995
发表于 2022-11-17 20:12:48 来自手机 |显示全部楼层
我认为
运营商好日子才开始
5G红利尚未充分挖掘

【 运营商营收利润双双暴增 】

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  上将

注册:2019-5-22995
发表于 2022-11-17 20:14:13 |显示全部楼层
阿斗通 发表于 2022-11-17 20:12
我认为
运营商好日子才开始
5G红利尚未充分挖掘

真要增长不动
运营商也有超级大招
那就是涨价割韭菜   

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  上将

注册:2019-7-92017
发表于 2022-11-17 20:17:59 |显示全部楼层
wqfreebird 发表于 2022-11-17 12:17
其实电信运营商的日子从全球看,早就不好过了。欧美15大T过去5年的累计裁员率超过10%了。昨天看Vodafone的股 ...

Vodafone经营的一直很烂

Vodafone去前英联邦殖民地国家非洲那种消费水平的地方能赚到钱么,可能有人还不了解非洲市场

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