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2020-2-16
发表于 2020-11-12 18:15:56 |显示全部楼层
声明: 本文分析素材来源于网上, 只纯用于分析,只代表个人观点或者猜测, 并不是为了造谣或者其他,可能和实际情况有出入, 谢绝 251

最近几天, 吃瓜群众对放风出来的荣耀打包出售议论纷纷, 这些素材明细是某个公司故意放风给媒体的,甚至文章都有可能是提前写好的.


那么我们从SWOT分析来看看这个操作.

华为面临的最大困境是消费者业务,这块估计每年给华为贡献320亿利润 (4000亿*8% 数据估算) 和源源不断的现金流.
早前无法提供GMS服务,受影响的是海外, 其实国内受爱国情怀的影响,销量暴增,其实是弥补了海外的负增长的. 但现在终端麒麟芯片
无法供货,而且又不能购买高通联发科,其实是真正关系到消费者业务的生死存亡的.  单单靠物联网业务和PC业务 (手表,耳机,物联网产品, 笔记本) 其实是无法养目前的终端团队的,至少要砍掉80%的人员.  而且华为物联网业务的发展,其实很大一部分是靠卖手机,配货配出去的,很多经销商根本在这一块不考虑赚钱, 一方面是定价过于高,一方面是优势没那么突出.

美国总统选举才刚刚结束,要是6个月高通芯片不解禁, 那终端能撑6个月 能撑12个月吗, 养那么多人天天在干吗? 别跟我说都在做鸿蒙. 没有麒麟芯片,你自己的手机都用不了鸿蒙系统,就别指望别人会用了.

荣耀业务剥离SWOT分析:
S 优势分析:
(1) 荣耀会有独立的团队运作
(2) 政府会撑腰,会输血
(3) 荣耀的存量用户多, 品牌6个月内用户忠诚度还是会有的
(4) 荣耀国内本身有独立的渠道基础
(5) 运营商终端集采会给予一定的照顾
(6) 供应链, 代工厂,渠道本身有一定的基础

W 劣势分析:
(1) 很多消费者买荣耀本身是认同其就是华为, 剥离后,消费者是否会完全接受
(2) EMUI 11 后平台如何处理, 刚开始肯定可以共享最新版本,后期软件是完全自己独立路线
     比如荣耀应用商城, 各种自有内置应用等.
(3) 海外渠道几乎消亡,初期只能聚焦国内了

O 机会分析:
(1) 如果真的能获得高通/联发科芯片, 那在2021年出开始推出后续机型,市场迅速补位的话,可能机会还是蛮大的
(2) 初期理想的话重新获得 3-5%的市场份额,基本就稳了.

T 威胁分析:
(1) 毫无疑问,最大的威胁还是美国, 人家凭什么认可你这个是跟华为毫无关联的公司,人家凭什么相信你是真心剥离,
    凭啥一定给你芯片. 有人说高通会背后推动, 我告诉你,高通积极性也没那么高,因为他卖给 OV米也是一样卖的
(2) EMUI 的软件如何规划  如何最大程度继承现有生态.  你要是和华为继续共享 EMUI 系统的话, 那继续给米国卡脖子
     的风险就很高
(3) 供应链,代工厂会给你跟华为一样的账期吗? 看看当年酷派, 金立手机为啥说倒就倒了
(4) 能够用谷歌最新的系统吗? 能否迭代?

这次剥离的主要目的 (1) 获得大额现金流,政府变相输血  (2) 可以考虑两条腿走路,留下种子  (3) 试探下美国的态度, 为后期可能存在的和解作准备

但其中也有很大缺陷, 最大的问题是按吹风的方案, 有深圳政府财团介入, 那么米国就要怀疑你是真剥离,还是假剥离了
也许华为是想留点种子, 后期可以象征性的付点利息把股份买回来 (具体参照中兴当年受美国制裁的时候, 卖业务给国资,后面重新支付利息买回来), 然后迅速恢复终端业务

本人不觉得哪怕剥离的话, 荣耀就可以立即获得高通/联发科的芯片供应. 哪怕拖个3个月,其实都蛮痛苦的. 一个月平均3个亿, 3个月就消耗9个亿了. 其实可以考虑把高通拉进来,让其象征性入股2%, 增加斡旋空间.

华为最容易剥离又能获得大额现金流的, 其实是逆变器业务. 不过卖给老外的话,就可惜了,比如施耐德之类的;卖给国内的话,得找个好人家接盘. 别看华为公布的财报利润很好,其实海外市场慢慢的萎缩是个趋势了, 虽然政府会力挺,三大运营商和各政府央企项目会照顾.

我一开始以为华为备了不少终端麒麟990, 麒麟810之类的芯片, 目前来看,应该几乎没有,数量少的可怜. 估计当时以为都转去麒麟9000之类的,没想到产能只给生产几个月.现在来看, 荣耀40/荣耀V40 短期应该也不会有了.



















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发表于 2020-11-12 19:42:54 来自手机 |显示全部楼层
光伏,是个绣花枕头,它的项目CAPEX, OPEX牵涉到大量的征地,建设许可,融资,财务成本高企,政府补贴,回款难。。。

平时,自己做内部财报,刻意打扮一下。

真要卖,过不了兼并重组独立审计,清算的火眼金睛。

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发表于 2020-11-13 09:22:59 |显示全部楼层
剥离,过几年缓过来再买回来或者再组建一个,华为电气以前不就是这么操作么

点评

ziyanji2007  嗯,2000亿卖个子品牌,还是可以的  详情 回复 发表于 2020-11-13 15:25
没事来看看  你说艾默生,现在叫 维谛技术 了,看到华为的人咋看啊。卧槽,还没出协议期就开始自己干了  详情 回复 发表于 2020-11-13 09:40

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发表于 2020-11-13 09:40:25 |显示全部楼层
cnqq9999 发表于 2020-11-13 09:22
剥离,过几年缓过来再买回来或者再组建一个,华为电气以前不就是这么操作么

你说艾默生,现在叫 维谛技术 了,看到华为的人咋看啊。卧槽,还没出协议期就开始自己干了

点评

wwddhw  不是那样。 一次电源占大半很久,08年还看在实验局到过。 二次电源到04年设计的单板全部使用。协议期满后曾经与艾默生协商降价二次模块被拒绝,而且不愿意配合单板改结构。后来才逐渐替代。  详情 回复 发表于 2020-11-14 21:17
tianya163  艾默生还算不错了,至少华为后期确确实实持续采购了艾默生的电源 H3C 才叫冤呢, 不到半年就完全推出了全系列产品  详情 回复 发表于 2020-11-13 09:55

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发表于 2020-11-13 09:55:05 |显示全部楼层
Trump post a message: Honor is a part of Huawei, whoever buys it, it is also in entity list,
只要有这一条推文,买了荣耀的要哭了。

点评

vippirate  买主股票暴跌  详情 回复 发表于 2020-11-13 10:08

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发表于 2020-11-13 09:55:07 |显示全部楼层
没事来看看 发表于 2020-11-13 09:40
你说艾默生,现在叫 维谛技术 了,看到华为的人咋看啊。卧槽,还没出协议期就开始自己干了

艾默生还算不错了,至少华为后期确确实实持续采购了艾默生的电源

H3C 才叫冤呢, 不到半年就完全推出了全系列产品  

点评

wujianlin2020  你了解的信息有限! 我这个亲身经历的人  详情 回复 发表于 2020-11-13 10:09

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发表于 2020-11-13 10:08:24 |显示全部楼层
深圳普通用户 发表于 2020-11-13 09:55
Trump post a message: Honor is a part of Huawei, whoever buys it, it is also in entity list,
只要有 ...

买主股票暴跌

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2020-3-31
发表于 2020-11-13 10:09:56 |显示全部楼层
本帖最后由 wujianlin2020 于 2020-11-13 10:10 编辑
tianya163 发表于 2020-11-13 09:55
艾默生还算不错了,至少华为后期确确实实持续采购了艾默生的电源

H3C 才叫冤呢, 不到半年就完全推出了全 ...

你了解的信息有限! 我这个亲身经历的人只能说, 错在zhengshusheng的自私, HW非常成义!

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发表于 2020-11-13 11:13:46 |显示全部楼层
分析等因素对

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发表于 2020-11-13 15:10:25 |显示全部楼层

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发表于 2020-11-13 15:25:06 |显示全部楼层
cnqq9999 发表于 2020-11-13 09:22
剥离,过几年缓过来再买回来或者再组建一个,华为电气以前不就是这么操作么

嗯,2000亿卖个子品牌,还是可以的

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2005-3-4
发表于 2020-11-13 15:31:51 来自手机 |显示全部楼层
wujianlin2020 发表于 2020-11-13 10:09
你了解的信息有限! 我这个亲身经历的人只能说, 错在zhengshusheng的自私, HW非常成义!

   郑总还是挺牛的,唯一把任正非耍的团团转,然后任又毫无办法的华为高管。特别是忽悠华为把H3C股权卖给3COM,然后过2年再买回来,郑总成功赚了大钱,又脱离了任的魔掌。

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2019-7-18
发表于 2020-11-13 15:33:42 来自手机 |显示全部楼层
对于华为来说,出售荣耀最大的好处是给给鸿蒙找了一个出口,必须要适配高通芯片的,只在麒麟上搞长不大,高通芯片靠谁?小米?OV?估计会被搞死,有了荣耀,鸿蒙就可以开花了。至于高通芯片问题,是高通法务评估的,大家不要YY了,不管是深圳政府还是国家都没有这1000亿输血给华为的,不是10亿,后面搞不好是要问责的。

点评

联通@水军  鸿蒙不支持微信的  详情 回复 发表于 2020-11-14 21:20

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2003-6-2
发表于 2020-11-13 16:16:19 |显示全部楼层
把美国人当傻子吗,你说买了不是你的了,芯片就不卡你了?

点评

落英缤纷1106  ai国警告  详情 回复 发表于 2020-11-13 16:18

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2015-9-20
发表于 2020-11-13 16:18:13 |显示全部楼层
swzxb 发表于 2020-11-13 16:16
把美国人当傻子吗,你说买了不是你的了,芯片就不卡你了?

ai国警告

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2014-3-20
发表于 2020-11-13 18:12:39 来自手机 |显示全部楼层
华为已经获得高通4g手机芯片的情况下,荣耀还有必要分离吗?

点评

tianya163  4G 手机别小看,其实还是能卖出不少的, 但就没有以前那么高的溢价了 海外很多国家还没有普及5G (俄罗斯,土耳其之类的国家还是能卖不少的) 但从收到芯片到推到市场,估计得到2021年1月去了, 时间又得花2,3个月 米国  详情 回复 发表于 2020-11-14 03:31

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2007-12-10
发表于 2020-11-14 00:10:22 |显示全部楼层
曲线救国。。。。

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2014-7-24
发表于 2020-11-14 00:21:13 |显示全部楼层

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2019-7-1
发表于 2020-11-14 00:36:47 |显示全部楼层
都2020年互联网时代了,你以为换了个马甲,美国人就认不出来了?
还特么的一大堆国资输血入股,随便抓抓把柄一大堆,谁买谁进实体名单。

点评

bit_xzhl  不知道新年制裁还会不会继续  详情 回复 发表于 2020-11-15 10:36

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2020-2-16
发表于 2020-11-14 03:31:02 |显示全部楼层
航模钢琴 发表于 2020-11-13 18:12
华为已经获得高通4g手机芯片的情况下,荣耀还有必要分离吗?

4G 手机别小看,其实还是能卖出不少的, 但就没有以前那么高的溢价了
海外很多国家还没有普及5G (俄罗斯,土耳其之类的国家还是能卖不少的)
但从收到芯片到推到市场,估计得到2021年1月去了, 时间又得花2,3个月

米国真狠, 算准时间卡你,喂你一点, 让你做也不是,不做也不是

荣耀分离只是个战略措施, 如果美国不卡的话,有几个好处:
1. 能够获得高通,联发科 5G芯片
2. 能获得谷歌最新的GMS系统
3. 基于新的谷歌系统,能对EMUI 进行迭代
4. 维持现有的渠道伙伴

哪天和解了的话,能快速回购荣耀,然后华为手机可以迅速补位; 不理想的情况,比如拖的时间有点长的话, 华为也获得了巨额现金流,补补血


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