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编辑 | 虞尔湖 出品 | 潮起网「于见专栏」
每个月初，可能很多人都会收到这样一条短信：“尊敬的客户，您的话费余额已不足。欠费停机将影响您的通信通畅，请您尽快充值交费……”。我们每天表面上和手机密不可分，其实真正离不开的是通信运营商。
上个月20日，中国移动（下称移动）披露了2025年前三季度财务数据：营收7947亿元，同比增长0.41%；归母净利润1154亿元，同比增长4.03%。虽然取得了“双增”好成绩，但无论营收还是利润，增速均低于同期的电信和联通。
值得注意的是，近日移动管理层出现调整，杨杰卸任董事长职务，由原中国联通董事长陈忠岳接任。在10月初举行的全球合作伙伴大会上，杨杰还曾表示大力推动AI+的商业化。加码AI无疑是为了提升活力，那么换帅之后的移动会走出增长乏力的状态吗？
疲软的一哥
20多年前，提起装宽带、办电话卡，国人还有很多选择，例如网通、铁通、长城、广电等等。经过多年的改制和整合，如今通信运营商市场早就变成了移动、电信、联通的“三国演义”。三者之中，得益于庞大的手机用户量，移动可谓是一马当先。
2004年移动用户突破2亿人，实现利润420亿元，一天赚1亿元的壮举羡煞了众多国企；2007年市值来到4000亿美元，超过美国Verizon、AT&T，成为全球市值最大的电信运营商。
十几年前，如果和别人说在移动上班，周围亲朋好友都会对你另眼相待。在大众眼中，移动就是一个富得流油的企业。现在移动市值早已突破万亿，规模远超电信、联通，不过俗话说，时间是把杀猪刀，尽管移动稳居“一哥”宝座，但已然没有了当年之勇。
2022—2024年，其营收复合增速仅为5.38%，低于2012—2014年的6.98%。尤其在2018—2020年期间，移动的表现令人大跌眼镜，营收仅增长了313亿元，净利润更是减少了98亿元。
为了拯救疲软业绩，刚成为接班人的杨杰对移动展开了大刀阔斧的改革，由单纯的ToC细化为个人、家庭、政企、新兴四大市场，建设“1+3+3”政企体系，深度实施“5G+”计划。经过5年的打磨改造，2023年移动营收终于迈过万亿门槛。
在杨杰带领下，移动宛如浴火重生。只是转型归来的移动，依旧难掩倦意。截至今年9月底，移动业务客户高达10.09亿户，其中5G客户6.22亿户，相较上一季度增长了3.84%，然而每户平均收入却下降了1.5元。
当然在家庭宽带、政企办公领域，移动不乏亮眼表现。但毫无疑问的是，近两年移动开始进入了“增量不增收”的窘境。为什么会出现这一现象？原因很现实：市场高度成熟。
当下联通、电信纷纷下调价格，甚至不惜推出超低价流量套餐，此举无疑削弱了移动的优势。更何况经过多年发展，移动的传统业务已经触摸到了天花板。
今年上半年其无线上网、语音、短彩信三项业务分别下滑了4.7%、5.7%和0.7%。传统业务的不给力也导致移动上半年收入出现了0.5%的微降，这也是其近六年来营收首次出现负增长。
想要打破瓶颈，就必须想方设法寻找新增量空间。2024年移动进行战略调整，由“5G+”变为“AI+”。今年又宣布成立“AI+”生态联盟，并且加大投入力度，为转型科技创新公司做准备。拥抱AI确实是大势所趋，只是AI这门生意并不好做。
流失的C端
可能有细心的消费者发现，从9月下旬起移动“积分”悄悄更名为“AI豆”。与此同时，在10月中旬移动还上线了全新业务平台“移动爱购数智生活商城”。该商城以“AI豆”为桥梁，搭建衣食住行、医教娱养等生活消费场景。
显然移动已经在C端发起了攻势，用AI概念增加消费黏度。不过在很多用户看来，这不就是以前的积分商城吗？这就是问题所在，移动斥资数百亿大搞AI，能给用户带来什么呢？
目前来看，AI给移动带来的更多是内部的降本增效。例如将AI技术引入到网络维护、客服服务、数据查询等日常工作中，用数字大脑代替人力生成各种调研、风险评估报告。
站在企业角度，提升运维效率、降低运营成本就是提升竞争力，尤其通信运营是一个资产庞大、人员冗余、效率低下的行业，降本瘦身才能跑得更快。这也是近年来三大运营商大搞AI的原因之一。
换言之，AI能帮助移动“节流”，缩减办理个人通信、家庭宽带业务的成本时间。不过现阶段移动在C端最大的问题是“开源”。受“携网转号”政策影响，许多移动老客户纷纷转投其他平台，C端业务活力大不如从前。
从转型思路分析，移动是想用手机APP作为流量入口，然后借助AI智能体打造“衣食住行”高频消费生态。单论月活量移动APP突破了3亿，规模堪比小红书、爱奇艺，但问题在于消费者打开移动APP无非就是签到、查话费、办业务、充值，停留时间并不长。
也就是说，移动空有庞大的用户基础，却产生不了更多的附加值。AI只是加分项，并不是一锤定音的法宝，移动APP本质上依旧是个聚合平台。况且现在各大手机品牌都有自己的AI助手，功能不比移动的灵犀智能体差，这样的商业生态究竟能不能做大还是个未知。
站在消费者角度，无疑希望AI的到来能提供更好的服务以及更低廉多样的资费套餐。不过现阶段移动还没有做到这一点，更多是出于商业化考量。
例如近日有网友反映，自己手机原本显示“中国移动”的信号栏却变成了“广告位”，而且这些广告信息似乎无法手动关闭，给一些用户造成了很大困扰。没有好的服务，移动的C端何谈破局呢？
残酷的B端
任何技术都需要一个下放过程，从军用到商用最后才是民用。移动豪赌AI的目的可能不是C端，而是剑指B端。今年上半年其政企客户净增225万家，收入1182亿元，同比增长5.6%。其中移动云收入561亿元，大幅增长11.3%。
在三季度财报中，移动还透露在AI的助力下，DICT业务保持着良好增长。那么这是否意味着，凭借AI的科技红利，移动就能唱好B端这场大戏呢？从目前来看，政企市场确实正在成为移动的新增长点，但想要吞下这块蛋糕并不容易，因为B端要比C端更加残酷。
2013年底移动拿到4G牌照后，便开始了疯狂的基站建设，为扩张做准备，当然也包括B端市场。2015年移动正式将4G融合通信进行全面商业化。只是彼时其B端业务依旧以集团上网、语音等传统业务为主。
2016年政企市场收入511.81亿元，营收占比仅为8.21%。其中集团语音、短彩信210.35亿元，专线、IDC业务148.42亿元。实际上在2018年以前移动的B端生意一直不温不火，直到2019年杨杰上任后，投资千亿大力推进移动云，才崭露头角。
数据显示，2024年国内公有云市场中，移动云以7.9%的市占率排名第五。另据IDC数据，在政务专属云、政务公有云两大细分赛道，移动云分列第五和第三。
可以看出经过6年时间，移动在云市场确实取得了巨大突破，不过也有着明显短板，那就是客户以政务平台和公共服务为主，远不如阿里、腾讯多样化。
而在政务云市场，华为、电信、浪潮、新华三的实力都不容小觑，移动云并没有占据太大优势。至于在AI公有云赛道，百度、阿里、腾讯、华为四家瓜分了八成市场，留给其他厂商的空间并不多。
移动想要在B端大做文章，无非就是扩大边界。扩圈两种方法，一是投入重金拼硬件和技术，把价格降下来；二是利用自身5G优势，结合移动云大搞生态建设。
目前移动在呼和浩特、哈尔滨、贵阳三地建设了万卡集群，还在2023年发布了九天人工智能行业大模型，该模型入选“2024年央企十大国之重器”，已经在能源化工、农业、物流、教育等多领域落地。
与此同时，从去年开始移动发布了几十款AI+DICT应用，全面构建九天产业生态。很明显移动坚持“两手发力”，试图求变，不过在竞争激烈的B端能否收获奇效还要靠时间去验证。
结语
通信运营商都有一个显著特点，非常依赖通信技术的发展。从2G到5G，移动收获了一波又一波红利。然而随着微信、钉钉等软件的出现，加之5G红利见顶，移动的个人业务进入了疲软期。
C端向来是移动的舒适区，同时也是改革最难啃下的硬骨头。好在政企都在搞数字化升级，市场潜力巨大。对于移动来讲，AI更像是个长期战略，至于如何赋能到产业结构当中还处于摸索阶段。移动的突围之路依旧任重道远。
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发表于 2025-11-10 09:05:28
