AI高速铜缆（DAC/ACC/AEC）调研纪要

无聊小北

梦想第四维

一、规模与份额

2026年全球高速铜互连市场（含AEC/ACC/DAC三类产品）规模约50亿美元，份额分布如下：

AEC（有源电子电缆）：占比35%-40%。

ACC（有源铜缆）：占比5%-10%。

DAC（直接连接电缆）：占剩余市场份额（约50%-60%）。

二、全球AI厂商铜缆解决方案与应用动态

（一）网络场景分类与核心选择

网络类型	定义	主流厂商选择
纵向扩展网络（scale-up）	单设备性能升级场景	谷歌TPU系列、英伟达GB200/GB300系列：以DAC为主；亚马逊Trainium3：引入基于PCIe的AEC
横向扩展网络（scale-out）	多设备集群扩展场景	谷歌：采用OCS（光电路交换），不使用AEC/DAC；亚马逊Trainium、Meta、xAI：第一层（NIC到ToR交换机）用AEC，第二层/三层以光模块为主（仅xAI在第二层少量用AEC）

（二）重点厂商具体部署计划

亚马逊

2025年Trainium2：以400GAEC为主，2026年上半年持续沿用；

新一代Trainium3：预计2026年三季度部署，纵向扩展层面AEC从PCIe5升级至PCIe6，横向扩展层面传输速率从50G提升至100G；

出货量：Trainium22025年出货150-200万件；Trainium3生命周期出货预计200-250万件。

xAI

2025年上半年起部署800GAEC，2025年出货量超20万件；

2026年上半年订单量预计超20万件。

Meta

2025年9月启动800GAEC采购，用于GB300服务器集群第一层；

2025年出货量约10万件，2026年上半年订单量预计13-14万件。

英伟达

GB200/300系列：使用传输距离≤1米的DAC，VeraRubin72版本将继续沿用；

Rubinultra：若机架规格为NVL144或288，将同时评估AEC和光模块方案。

三、铜缆与光器件的技术对比及应用边界

核心差异：传输距离

铜缆（AEC/DAC）：有效传输距离有限，仅适用于机架内连接或短距离机架间连接（≤3个机架）；

核心优势：成本更低、功耗更低、可靠性更高；

光模块：传输距离超过7米时，铜缆成本随距离显著上升，优势消失；而光模块成本对距离敏感度低，成为更优选择。

四、AEC产品价格与成本结构

（一）价格趋势（与2025年持平）

400GAEC（8*50G）：180-190美元/单位；

800GAEC（2米以下）：400-450美元/单位；

800GAEC（5米以上）：约550美元/单位。

（二）BOM成本构成

铜缆本身：400G/800G规格均为20美元/米；

重定时器芯片（自研）：400GAEC需2颗，成本10+美元；800GAEC需2颗，成本≤20美元；

PCB板：15-16美元/单位；

其他组件（电源管理芯片、外壳等）：成本占比极低，可忽略。