意大利3G业务最快下周IPO 和黄股价有望大涨

光辉岁月

消息人士透露，和记黄埔计划最快在下周出售20亿欧元的意大利3G移动电话业务股份。

　　据透露，和记黄埔希望让“3 Italia”在2月9日在米兰股票交易所上市，这是全球第一家上市的纯3G企业。他说：“和记黄埔希望在二月完成IPO，但是这取决于Consob（意大利股市监管机构）是否能在未来几天最终批准。”

　　和记黄埔发言人重申了将在第一季度上市的预计，但是拒绝给出更多细节。意大利金融机构和市场消息人士称9日太早了，但是也有人说会在二月上半月完成。



如果意大利业务成功上市，预计和记黄埔将以此作为价值评估标准，让英国3G业务在今年晚些时候上市。

　　消息人士称，IPO前的研究报告最早将在下周送到投资者手中，管理层可能在1月23日开始路演。估计意大利3G业务价值90已到120亿欧元，上市进程是在去年12月启动的。这可能是意大利今年最大的IPO，在欧盟和意大利已经获得了温和的反响，其在意大利的竞争对手Wind最早将在今年最后一个月上市。

　　和记黄埔已经将募资目标从25亿欧元降到了20亿欧元。和记黄埔持有意大利3G业务91%的股份，和记黄埔总经理霍建宁曾表示将出售25%的股份。高盛、摩根斯坦利、美林、摩根大通、汇丰、Banca IMI和Banca Caboto将担任全球协调人，Lazard担任顾问。

　　CLSA估计和黄意大利3G业务价值95亿欧元，是和黄估价的下限。如果和黄意大利3G业务上市后达到120亿欧元的市值，CLSA估计和记黄埔的股价可能上涨32%，达到每股104港元。德意志银行表示，如果意大利3G业务达到105亿欧元的市值，和记黄埔的每股帐面资产将增加21港元，达到83港元。