新时代世界一流信息服务企业对标研究——基于全球主流运营商与领先科技公司的比较

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摘要

新时期，国家对世界一流企业提出了“产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代”的16字新标准。把握信息时代机遇，电信运营商加快向信息服务公司转型。本报告结合世界一流企业标准和电信运营商转型方向，创新构建信息服务领域世界一流企业对标体系、开展对标，识别电信运营商相比世界一流信息服务科技企业的优势与差距，建议电信运营商未来要凸显在社会履责、风险控制等可持续发展能力上的价值，补强产品服务、品牌管理、运营管理等效益效率上的短板。

01
对标体系

党的二十大报告强调要“加快建设世界一流企业”，中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于加快建设世界一流企业的指导意见》明确了一流企业“产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代”的16字标准。与此同时，电信运营商把握数字经济时代信息服务空间机遇，加快向信息服务公司转型。结合国家标准要求和电信运营商转型定位，按照“先进性、可比性、可操作性”原则，创新构建信息服务领域世界一流企业对标体系。

一是确定对标对象。参考2022年世界500强和市值排名，遴选9家领先的信息服务领域科技公司，包括亚马逊、苹果、谷歌、微软、京东、阿里巴巴、脸书（Meta）、华为、腾讯，以及11家全球排名靠前的主流电信运营商，包括美国电话电报、威瑞森、中国移动、德国电信、康卡斯特、日本电报电话、中国电信、软银、沃达丰、法国电信、西班牙电信。二是搭建指标体系，构建以综合实力、产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代为一级维度、共13个细分指标的信息服务领域对标体系，分析自2018年创一流工作起步后至2022年底，主流运营商与领先科技企业的差距变化。

02
对标结论

通过对标发现（见表1），主流运营商与领先科技公司相比，在社会履责能力上具有明显优势，风险控制水平二者持平，科技创新投入与产出上的差距正逐步缩小，但在综合实力、产品卓越、品牌卓著三方面，与领先科技公司的差距进一步拉大，仍需加快追赶步伐。此外，整体实力排名靠前的包括苹果、亚马逊、谷歌、微软等领先科技公司以及中国移动、威瑞森、德国电信等主流电信运营商。

表1 2018、2022年领先科技企业与主流运营商对标结果



一是综合实力方面，领先科技公司的收入规模、盈利能力表现突出，比较优势进一步扩大。综合实力主要体现为企业获取收入和利润的能力，包括营业收入、利润总额2个指标。从收入规模来看，2022年领先科技公司营收均值为2186亿美元，是主流运营商（901亿美元）的2.4倍，其中领先科技公司和主流运营商排名第一的分别是亚马逊（5140亿美元）和中国移动（1391亿美元）。相比2018年科技公司营收仅为主流运营商的1.4倍，规模优势进一步扩大。从盈利能力来看，2022年领先科技公司的利润总额均值为350亿美元，是主流运营商（115亿美元）的3倍，其中领先科技公司和主流运营商排名第一的分别是苹果（761亿美元）和威瑞森（272亿美元）。相比2018年科技公司利润总额仅为主流运营商的2.2倍，盈利优势更加突出。

二是产品卓越方面，领先科技公司的产品规模发展和数字化产品供给优势进一步增强。产品卓越主要体现企业在规模发展产品和供给数字化产品的能力上，包括客户规模、数字化产品收入2个指标。从产品规模发展能力来看，2022年领先科技公司客户规模均值为20.5亿，是主流运营商（4.5亿）的4.6倍，其中领先科技公司和主流运营商排名第一的分别是谷歌（60亿）和中国移动（26亿）。相比2018年科技公司客户规模优势进一步增强。从数字化产品供给能力来看，2022年领先科技公司的数字化产品收入均值为2119亿美元，是主流运营商（266亿美元）的8倍，其中领先科技公司和主流运营商排名第一的分别是亚马逊（4950亿美元）和康卡斯特（774亿美元）。

三是品牌卓著方面，领先科技公司在品牌价值、海外拓展方面处于优势地位，且领先幅度进一步扩大。品牌卓越主要体现在企业品牌价值和拓展海外市场的水平上，包括品牌价值、海外营业收入2个指标。从品牌价值来看，领先科技公司在权威品牌评级机构Brand-Finance发布的“2023年全球品牌价值500强企业”榜单的平均排名为45位，而主流运营商则为90位，其中领先科技公司和主流运营商排名第一的分别是苹果（整体榜单第一，品牌价值3550亿美元）和威瑞森（整体榜单第八，品牌价值696亿美元）。相比2018年，领先科技公司和主流运营商的平均排名分别为第37位和58位，主流运营商下滑幅度更大。从海外拓展来看，2022年领先科技公司海外营业收入均值为937亿美元，是主流运营商（269亿美元）的3.5倍，其中领先科技公司和主流运营商排名第一的分别是苹果（2247亿美元）和德国电信（938亿美元）。相比2018年科技公司海外营收仅为主流运营商的2倍，领先优势显著增强。

四是创新领先方面，领先科技公司的研发投入和产出成果处于优势地位，但主流运营商持续加大研发投入，产出效率已有所提升。创新领先主要体现在企业研发投入和研发产出水平，包括研发投入强度和国际发明专利数2个指标。从研发投入来看，2022年领先科技公司研发投入强度均值为11.6%，是主流运营商（1.1%）的10.6倍，其中领先科技公司和主流运营商排名第一的分别是Meta（20.9%）和西班牙电信（2.1%）。相比2018年科技公司研发投入强度达主流运营商的13.1倍，领先幅度显著下降。从研发产出来看，2022年领先科技公司的国际发明专利数均值为7554个，是主流运营商（1284个）的5.9倍，其中领先科技公司和主流运营商排名第一的分别是华为（27350个）和中国移动（4423个）。相比2018年科技公司国际发明专利数为主流运营商的6.1倍，领先幅度有所缩小。

五是治理现代方面，领先科技公司在生产运营效率上的领先优势进一步扩大，主流运营商社会履责能力实现领先，风险管控水平基本持平。治理现代主要体现在企业的生产运营效率、风险管控水平和社会履责能力，包括净资产收益率、劳动生产率、资产负债率、营业现金比率和ESG评级得分5个指标。从生产运营效率来看，2022年领先科技公司净资产收益率均值为34%，是主流运营商（11%）的3.1倍，其中领先科技公司和主流运营商排名第一的分别是苹果（175%）和威瑞森（25%），相比2018年科技公司净资产收益率仅为主流运营商的2.5倍，领先优势进一步扩大。2022年领先科技公司劳动生产率均值为95万美元/人，是主流运营商均值（55万美元/人）的1.7倍，其中领先科技公司和主流运营商排名第一的分别是苹果（240万美元/人）和威瑞森（117万美元/人）。相比2018年科技公司劳动生产率仅为主流运营商的1.5倍，领先幅度有所扩大。从风险管控水平来看，2022年领先科技公司的资产负债率均值为52%，低于主流运营商均值64%，其中领先科技公司和主流运营商排名第一的分别是谷歌（30%）和中国移动（33%）。相比2018年，二者相对差距基本不变。2022年领先科技公司的营业现金比率均值为24%，落后主流运营商（27%），其中领先科技公司和主流运营商排名第一的分别是微软（45%）和沃达丰（40%）。相比2018年科技公司营业现金比率为主流运营商的1.2倍，主流运营商已实现反超。从社会履责能力来看，2022年在知名ESG评级机构路孚特（Refinitiv）ESG评级榜单中达到B级及以上的领先科技公司占比仅为22%，包括微软、腾讯，主流运营商占比达到64%,包括法国电信、西班牙电信、威瑞森、德国电信、中国移动、沃达丰、中国电信，评级最高的是法国电信和西班牙电信（A-级别），运营商领先优势进一步扩大。

03
启示

向世界一流信息服务科技企业转型，电信运营商要学习科技公司先进经验、锻长补短，加快提升核心竞争力。一方面，要进一步凸显运营商可持续发展的价值，持续提高关键核心技术创新能力，强化社会履责担当，筑牢长期的差异化、可持续优势。另一方面，要着力改进质量效益效率短板，强化高水平产品服务供给，提升品牌价值和影响力，提高生产运营效率，增强企业发展“软实力”，带动企业实现更快增长，向世界一流企业迈出更加坚实的步伐。

注释：
1. 此处采用2021年数据，数据来源于欧盟科学中心及公司年报。

作者：战略与产业研究所 | 邓璐、李毅君、林佟哲