利好频传 手机业面临发展新机遇

海底鱼

　　上周可以称得上利好出台最为密集的一周，上周一至上周三每天都有下降存贷款利率、出口退税率有望再度上调等利好消息出台，近日宣布的国务院刺激消费和出口的多项措施无疑又是一套利好组合拳。

　　与这些接二连三出台利好不相对应的是，上周沪指出现5连阴，为半年来首次。目前沪指最低已逼近1800点关口，同时两市成交额继续缩减，表明市场心态依旧谨慎。

　　股市出现如此走势，很大程度上与近期公布的一系列经济数据有关，CPI、PPI的超预期回落、出口贸易的明显下降、11月份工业增速环比和同比的快速走低、上市公司今年年报的不佳预期等等，无不对投资者的信心带来压力。由于作为市场最大主力的基金群体特别看重经济数据，以致基金重仓股连连下滑，自然导致大盘持续下滑。

　　手机股纷纷“卧倒”
　　在此大背景下，上周手机板块纷纷下跌， 9只手机股中，8只股票下跌，仅1只上涨。据统计，四川长虹（600839）跌10.96%；南京熊猫(600775)跌9.65%；振华科技(000733)跌9.39%；中兴通讯（000063）跌6.39%；TCL集团(000100)跌5.76%；深康佳(000016)跌5.56%；ST科健(000035跌2.17%；波导股份(600130)跌1.12%；仅*ST夏新(600057)涨10.59%。

　　业内人士表示，手机股纷纷大跌，体现了弱势游资短炒的特征。不过由于短期内存在3G发牌的预期，手机板块近期仍有望活跃，特别是在2008年行情即将结束之际，市场对3G发牌的预期也日益升温，预计该板块后市有望继续保持活跃。

　　长期利好当前
　　虽然手机业是弱周期性行业，但在整个经济下滑背景下也很难独善其身。消费者信心指数、社会消费品零售总额等各个方面数据都说明整个手机市场销售额下降已是必然趋势。GDP增速下滑导致人均可支配收入的锐减，消费性支出的减少是必然。

　　不过，正在过冬的中国手机业依然感受到一丝暖意：扩大内需政策的落实、节假日密集期的来临，还有对于3G时代期望。

　　工业和信息化部部长李毅中表示,工信部最快将在今年底发放3G牌照,中国将在今后两年里向3G网络投资人民币2800亿元。

　　业界预计，3G发牌将拉动超万亿投资。根据国金证券的预测，从投资结构看，3G网络在新业务投资力度、产业链整合、网络维护成本等方面的投资比例将出现逐年上升态势。其中，3G牌照发放后的3年，3G手机市场规模分别为1077亿元、1163亿元、1221亿元，呈逐年递增的趋势。

　　加大自主品牌建设
　　无论是浏览在网站时、还是在和同僚私下聊天时，记者都发现，在金融危机之下，低附加值手机业不堪一击。如何趁全球手机业萧条之际加大自主品牌手机建设，从“山寨”模式成功转型至拥有竞争力的自主手机品牌模式，已经成为中国手机业未来发展的关键一步。

　　目前，3G已经有了实质进展，在如此巨大的蛋糕面前，国产手机企业能否从中分一杯羹需要企业加强自主品牌手机研发能力建设，优化产业结构，大家技术改造投入，增加品种，提高质量。

　　业内人士分析，3G牌照没有立即发放，很大程度上就是在为国产手机厂商赢得更多的时间，让他们更好地稳定技术。“从现在的情况看，国产厂商应该更容易进步，因为他们可以从消费者的反馈中总结经验。”但随着诺基亚、摩托罗拉、索尼爱立信的介入，国外厂商的阵营会更加强大。在中国移动倡导的TD方面，国产手机数量占据多数。在中国联通主导的WCDMA方面，国外品牌则占据统治地位。

　　届时，手机市场上将出现GSM/TD、WCDMA/GSM、CDMA2000/WCDMA等多种制式的双网双待手机。多网并存和全球3G大发展的新市场环境下，品牌和自主创新能力双缺失的手机企业，将面临严重的发展瓶颈，随时有出局的危险。因此一旦3G牌照下放，对于竞争力不足的国产手机来说，是一个挑战。