Omdia分析师解读日本KDDI 2023年第四季度财报

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日本运营商KDDI公布了“新长期管理战略”——一份以2022年3月至2024年3月为期限的两年业务发展计划，并阐明了以5G驱动的电信业务转型升级为中心的增长战略。

针对KDDI最新发布的2023年第四季度财报，市场研究公司Omdia中国研究分析师夏茂森在一份最新报告中重点聚焦并分析了运营KPI、企业服务和网络部署方面的进展。其结论是，这些关键发展集中在以下关键战略上：多品牌、NEXT Core业务、5G和卫星。

运营KPI亮点：签约用户数稳定增长，ARPU回升

KDDI宣布了其多品牌战略，以获得更多新合约用户，并为客户提供全面的移动体验，其高端、中端和低端品牌组合为：au、UQ mobile和povo。该运营商报告称，2023年第四季度其多品牌ID数（三大品牌的非IoT用户数总和）为3106万个，较2022年第四季度同比增长1.2%。这超出了KDDI 2024财年（截止2024年3月）的初始目标。KDDI表示，UQ mobile在过去几个季度一直在吸引新的签约合同，移动用户从au转移到UQ mobile的趋势最近有所放缓。

随着用户基础的增长，KDDI在通信ARPU方面也保持了上升趋势，在2023年第一季度触底至3930日元（26.1美元），并在2023年第四季度小幅回升至3990日元。通信ARPU增长的主要动力是移动用户数据使用量的增加：该运营商表示，超过80%的au用户选择了不限流量套餐，超过70%的UQ mobile用户选择了中档（1GB至15GB）或大流量（20GB）套餐计划。增值ARPU（包括增值服务和基于au ID的金融服务收入）也在2023年第四季度有所增长；这一增长的主要推动力是不断增长的客户群和来自其金融服务的收入，特别是信用卡和抵押贷款业务。

企业服务亮点：NEXT Core业务

早在2023年年中，KDDI就强调了其NEXT Core业务，其中包括企业数字化转型（corporate DX）、业务数字化转型（business DX）和业务基础设施（business infrastructure）服务。该运营商希望通过NEXT Core的推广，以电信业务客户群为基础，扩大业务领域和签约ID数量。2023年第四季度，KDDI报告称，该公司在NEXT Core所有三个细分市场的收入均实现了两位数的同比增长，其云服务、托管服务、物联网、数据中心和联络中心业务的客户群均出现了增长。

从2023年第二季度到2023年第四季度，KDDI的NEXT Core业务实现了3690亿日元（24.5亿美元）的营业收入，与2022年同期相比增长了30.4%。此外，从2023年第二季度到2023年第四季度的9个月内，NEXT Core的营业收入对总营业收入的贡献率增加到8.6%；这一比例在2022年同期为6.8%。在物联网业务方面，截至2023年底，KDDI的物联网连接数已经累计达到3950万，超过了最初设定的2024财年实现3800万个连接数的目标。

KDDI是日本通信运营商中最大的物联网服务提供商，NTT DOCOMO和软银移动（SoftBank Mobile）的物联网连接数分别为1670万和1450万。KDDI的物联网子公司Soracom在全球累计实现了超过600万个物联网连接，并于2023年11月申请上市。在来自企业客户的营业收入方面，KDDI的企业服务部门实现了9120亿日元的营业收入，作为对比，NTT DOCOMO（不包括其他NTT集团业务）和软银移动分别为1.348万亿日元和5760亿日元。

网络亮点：5G和卫星连接

在网络发展方面，KDDI一直致力于扩大5G网络覆盖范围，并为2024年3月开始进一步全面部署5G SA做好准备。该运营商的目标是到2024年3月底运营约9万个5G基站，其中3.4万个将是sub-6GHz基站。KDDI表示，其5G网络覆盖了东京地区的主要商业区、铁路和高速公路，预计到2024年3月其人口覆盖率将扩大到95%。截至2023年底，该运营商报告的5G渗透率（5G用户数在上述多品牌ID总数中的占比）为64.2%，高于2022年底的49%。

除了发展5G网络外，KDDI还通过与SpaceX合作探索卫星连接的使用。随着SpaceX于2024年1月初发射了6颗支持直连蜂窝（direct-to-cell）能力的Starlink卫星，KDDI将能够在未来提供卫星直连蜂窝（satellite-to-cellular）服务。该运营商表示，卫星直连蜂窝服务计划于2024年底推出，首先是短信服务，随后将提供语音/数据服务。不过，这项服务仍在等待进一步的监管批准。