浅观美国运营商LEO卫星服务竞争格局：T-Mobile还能领先多久？

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C114通信网  岳明

据Fierce Network报道，AT&T首席执行官John Stankey近日在瑞银证券发表评论时表示，他对来自卫星运营商的竞争威胁并不十分担忧，至少短期内如此。

在美国市场，T-Mobile通过与SpaceX合作，正在卫星连接领域实现跨越式发展。T-Mobile于今年7月为其移动用户推出了 T-Satellite紧急短信服务，并正通过与SpaceX星链（Starlink）的直连蜂窝（D2C）合作，致力于实现更宏大的卫星连接目标，包括提供移动语音与数据服务。

另外两家美国主流电信运营商AT&T和Verizon则选择与AST SpaceMobile合作，AST SpaceMobile目前尚未拥有足够数量的卫星以实现连续网络覆盖。

在近日的瑞银证券会议上，AT&T首席执行官John Stankey被问及由低地球轨道（LEO）卫星服务商引发的市场忧虑。

瑞银证券分析师John Hodulik提问道：“您认为LEO基础设施是对地面网络的补充还是替代？您预期LEO服务商的商业模式将如何演变？作为地面移动网络投资者，我们是否需要对此感到担忧？”

John Stankey表示：“我认为在中短期内，它主要是一种补充。”他指出，目前卫星在物联网和海事应用场景中可能具有优势，“但若要替代用户日常手机使用的大部分操作，则并非易事。”

随后他阐述了电信行业分析师已多次谈论过的一些关于物理原理的观点：LEO运营商既缺乏频谱资源，也无法提供满足消费者蜂窝设备所需的吞吐容量，且卫星在建筑物内部的覆盖效果欠佳。

他还指出，卫星网络“上行链路相比地面网络更为脆弱”，因为地面网络能更快接入光纤。同时移动运营商还拥有低频段频谱，这些频谱能提供更稳定的上行链路，“而卫星网络不具备这些优势”。

但AT&T自身的卫星战略是怎样的呢？

John Stankey的论点虽有道理，但他并未真正回答AT&T将如何应对与T-Mobile的竞争——该运营商已提供紧急卫星短信服务。并且，T-Mobile可能很快就能实现美国全境的卫星覆盖，这对饱受信号盲区困扰的用户而言无疑是一个福音。

AT&T和Verizon都选择了与AST SpaceMobile合作以应对T-Mobile/Starlink的竞争。Verizon还通过Skylo提供卫星短信服务以分散风险。

但Recon Analytics分析师Roger Entner近期发布的卫星研究报告对AST SpaceMobile提出了尖锐批评：“多年来AST的投资逻辑一直依赖于一个极具吸引力的差异化优势：能够为标准智能手机提供语音和宽带数据服务，而Starlink则仅限于基础短信功能。但是这一逻辑现在已经失效。Starlink将在2026年推出完整的数据、视频及语音通话功能，这将从根本上重塑竞争格局。‘差异化优势’的差距在AST开启商业服务之前就已消失。Starlink已经部署了数千颗支持D2C的卫星，而AST的发射数量仍停留在个位数，已然大幅落后。”

Roger Entner指出，2026年Starlink为T-Mobile推出卫星语音视频服务时，AT&T和Verizon的用户将立即面临服务短板。

“市场将见证由数千颗卫星组成的网状网络（Starlink）与仅数十颗卫星组成的稀疏网络（AST）之间的直接对决。我们预计性能差距将立即显现，并可能令依赖AST的运营商感到尴尬。”这位分析师表示。

John Stankey在瑞银会议上关于卫星的最终评论值得关注。他似乎暗示，Starlink与其试图成为一家移动运营商，不如与多家移动运营商建立批发合作关系。

他谈到，“如果你要构建一个卫星星座的商业模式，那么吸引所有用户的流量难道不是最佳选择吗？我认为对他们而言，通过批发模式将容量销售给拥有大量客户关系的企业，本质上比试图成为运营商更为可行。”

因此，这或许意味着AT&T未来可能尝试与SpaceX/Starlink建立合作关系。

Roger Entner在报告中特别指出：“T-Mobile面临着一个战略陷阱。其与SpaceX的独家合作只是暂时的，仅在商用发布后维持一年。此外，T-Satellite本身采用的是批发合作。”