中国移动别装睡了：赢了过去，迷茫在当下，正在失去未来！

苏阿阿

文 / 运营商的那点事

最近中国移动的股价又屡屡刷新近十年来的新低，最新市值只剩9480亿港元，与腾讯对比的话，只有腾讯市值的不到五分之一（腾讯市值为5.54万亿港元）。

为什么资本市场如此看衰中国移动呢？
事实上，从表面数据上看来，中国移动的表现还是非常"完美"的——
第一、中国移动依然牢牢占据国内移动通信市场的主导地位，截至2020年6月底，按移动客户总数计算，中国移动的总体市场份额为59%，拥有超过480万个基站网络，在全国50多个城市投入使用的5G基站达18.8万个（最新数据是35.5万个）。
第二、中国移动的赚钱能力依然强悍！今年前三季度，中国移动营收5744亿元，领先中国电信的2926亿元和中国联通的2254亿元，在利润方面，中国移动净利润816亿元，碾压中国电信187亿元和中国联通的48亿元。
第三、中国移动的存钱能力让人惊叹！相比中国电信、中国联通的负债累累，中国移动的表现让人惊艳，截至2020年6月底，中国移动的现金和存款总额为4020亿元人民币，且没有报告的债务。
为什么如何"完美"的中国移动却被资本市场如此看衰呢？甚至跌入了近十年来的最低谷，到底中国移动做错了什么？
一句话来说：中国移动赢得了过去，迷茫在当下，正在失去未来！
01
如果我们把信息产业看作一条完整的产业链，在2003-2013年的黄金十年里，中国移动处于整体产业链中最核心的部分，占有了产业链超过70%的价值！
按上游、中游、下游来看的话，黄金十年里，中国移动处于中游（管道服务）和下游（客户服务）的位置。无论是哪个时代，能直接跟用户打交道、向用户收钱的企业总是最能赚钱的，更何况中国移动还控制着中游的管道。
所以那些年里，中国移动在产业链中绝对是霸主的地位，无论是上游的设备厂商，还是下游的互联网企业（那时候还叫内容提供商），在中国移动面前都只能俯首称臣！

但是十年过去了，中国移动在产业价值链中的影响力逐渐收窄，先是对下游的内容提供商失去了控制，互联网企业乘着4G带动的移动互联网的东风，一下子腾云而上，几乎垄断了所有的入口，最关键的是抢走了支付的入口，切断了中国移动与用户之间的直接联系。
而上游的设备厂商通过自身技术能力的提升，逐步对中国移动进行技术渗透，也成功摆脱了中国移动的控制，反而以技术绑架的方式控制了中国移动的技术体系。同时，以华为为代表的厂商开始侵食中国移动的传统业务领域，比如华为开始做云业务，甚至开始做通信业务（华为畅联）。
中国移动的生存空间遭到上下游的两头夹击，虽然仍是体型庞大的大象，但生存环境已经相当恶劣了。
为了更形象充分地说明中国移动的生存状况，我结合产业链分析的"微笑曲线"模型划了下面这张图，中国移动的价值和成长空间都处于低谷。

02
当前，无论是公众还是资本市场，对中国移动的印象还是：中国移动=管道+流量。
为什么会有这个印象呢？明明中国移动已经转型很多年，已经在很多互联网领域都有了布局，甚至有些已经取得了长足的发展，比如咪咕系列。
但事实是，中国移动大部分时候是在WORD上转型，在PPT上拓展新业务，比如，5G新消息，声势浩大地宣传了一阵，如何安在？！
我们看看中国移动的财务报表——2019年中国移动主营业务收入6709亿元，其中流量收入3746亿元，语音短彩信收入889亿元，家庭宽带收入693亿元，企业专线等通信类政企收入549亿元。
这些传统业务收入加起来就是5877亿元，占主营业务收入达到88%！而喊得震天响的DICT业务收入261亿元，占主营业务收入不到4%！
这是天天喊着转型的企业应有的表现吗？我甚至觉得，被讽刺为"千年阿斗"的中国联通在新业务上的表现都比中国移动要好！
我觉得，中国移动无论如何忽悠外界都行，只是现在我感觉他们光把自己忽悠瘸了。
03
不管如何忽悠，现在中国移动就是：管道+流量的结合体，超过80%的收入和利润靠流量这一单项业务，这难怪资本市场看衰，甚至我觉得可以岌岌可危来形容！
那中国移动该怎么办呢？还有没有办法挽大厦之将倾？
有人说5G难道救不了中国移动吗？毕竟现在中国移动在5G上大幅领先，后来的优势会越来越大，电信和联通基本上难成对手。

我的观点是，5G肯定是救不了中国移动的，甚至还可能将中国移动推下深渊。理由如下：
第一，5G建设好后，依然是管道，中国移动依然是管道+流量的模式，注定无法挣脱当前在产业链中的位置。
第二，5G是新型信息基础设施，但无论多新型，基础设施终究就只是基础设施，利润会越来越低，况且建设、维护费用极高。如果继续按照流量商业模式，那么基本上到死胡同了。
第三，4G创造了移动互联网，间接培养了一堆互联网巨头，同时也把自己坑坏了，日子越过越苦。而5G来了，如果还只是管道，终究还是逃脱不了被OTT的命运，可以预见，一堆厂商将依靠5G快速发展，而作为基础的5G运营商依然干着苦哈哈的脏活累活。
现在已经不是天道酬勤的时代了，互联网公司凭着简单的创新，在免费的基础设施的基础上，只需要使点手段收割用户，就能轻轻松松地取得成功！
中国移动该怎么办？！中国移动必然必须跳出管道+连接+流量的模式，从核心产品入手，实现另一个中国移动：中国移动=管道（稳定收入）+杀手产品（探索未来），这样才能重塑辉煌，否则无从谈起！否则就是一个管道商而已，永远都是这样了！
04
中国移动当前的战略非常明确——"三个转型"：从通信业务到信息业务，从2C到2C+2B的全面转型。这意味着中国移动必须进入下一个不熟悉的战场，而且要在每个分战场上都能拿出一款伟大的、杀手级的产品！
中国移动当前的分战场很明确：移动市场、政企市场、家庭市场，下面我们逐个来看。
第一、移动市场：开发新的大流量产品
移动市场是中国移动的传统优势市场，而在5G时代，中国移动这种优势很大可能会延续这种优势，但前面也说了，这种优势只能保证它的管道地位，而这种管道地位要变现，就要开发大流量的产品。
比如，高清视频通话，我觉得这是一个当前市场缺乏的产品，虽然微信、QQ等很多APP都能实现视频通话，但它们的质量都很低，比如微信就已经1万年没有升级过视频通话的质量了，在2012年，它是360P15帧，在2020年，它竟然还是360P15帧！整个市场都找不到一款高质量的视频通话软件！
这对中国移动来说是一个绝佳的机会，视频通话是传统通信领域产品，正是中国移动最擅长的领域，如果中国移动能够拿出一款具有竞争力的产品，肯定能拿下这个市场，进而培养更多用户使用习惯，搞不好能够抢回一个入口！
反正面向移动市场，中国移动要做的就是盯住5G，做入口平台级的流量产品，主要是内容、社交类产品。至于其他业务类产品，应该交给生态体系。
第二，政企市场：做一朵安全可靠的云
在未来万物皆云的时代里，云业务肯定是市场最宽广的业务。中国移动已经意识到这一点了，正在积极发展移动云，并提出进入第一阵营的目标。
那应该怎么做呢？几个方面来谈——
（1）公有云，这是云业务的主体，是云计算的发展方向，这是中国移动必须快速进入、并且快速站稳脚跟的地盘，这将带来巨大的品牌效应。
（2）私有云，这是典型的奶牛型业务，凭借中国移动过去积累的客情资源，私有云应该能在近期内贡献较大比例的收入份额，以缓解移动云的发展压力。
（3）SaaS服务，中国移动要尽一切可能搜罗更多的SaaS应用，中国移动只做平台，把商店建设好、管理好，让SaaS服务商唱戏，不要跟他们抢食。
（4）继续打磨技术，以云原生架构为核心，打通向上的serverless API通道，向下实现VM、hypervisor能力，从而实现VM、k8s（pod）、容器、SererlessAPI的链条。
最后还有一点，必须抓住市场的痛点，尽快树立起移动云的品牌形象，比如：做一朵安全可靠的云。
当前移动云的品牌卖点有点多，一会儿智慧云，卖自己的Ai能力，一会儿云网一体，卖自己的网络能力，一会儿贴身服务，卖自己的渠道能力，一会儿随心定制，不知道卖什么能力。
我觉得移动云背靠中国移动，其最大的卖点应该就是：安全可靠！有什么比一家央企更让人感觉安全可靠的了，你把数据存在阿里、腾讯的云里，你不光会担心它的平台稳定性，还要担心它们会不会把你的数据挪做它用，但中国移动绝对不敢，头上各种管控的条条框框太多了！
第三，家庭市场：依托家庭宽带，打造数字化家庭平台和入口
其实现在家庭市场还处于混战阶段，各大巨头都有布局，但优势并不明显，至少没有一统天下的巨头存在，还有很多可以切入的机会，比如入口级智能产品、IOT 嵌入式操作系统、内容平台，等等，这是我们目前可以看到的机会，而且目前中国移动具有极大的优势，竞争对手和竞品都不强！
不过，有时候我也搞不清楚，为什么中国移动就如此不重视家庭产品呢？仅仅一个杭研还是太弱，而且重视程度远远不够！
05
中国移动之前的成功是无法复制的，而且不是个人的功劳，那是时代的必然。因为中国移动你站在风口上，而且是垄断的风口上！
但是，第二次风口移动互联网，中国移动就铩羽而归，基本上是把底裤都输完了，最后只能以大连接为自己遮羞！
第三次风口来了，就是数字经济时代，包括新一代信息技术、新型信息基础设施、数据要素、数字化转型。中国移动能抓住吗？我们目前无法判断，但是几个重点是明确的：1）大数据：数据要素；2）人工智能：数据的最终处理技术；3）区块链：数字化治理；4）云计算：新型信息基础设施。
因此：对于2C2H必须有伟大的入口级产品至少是平台级产品，而2B必须抓住新型信息基础设施以及核心平台，才能找到真正的机会。
综上，只要伟大的产品才能重塑中国移动的辉煌，目前看，依然存在无限可能！但是思维不进行完全的切换，还停留到管道思维，那只能说声再见、再也不见！