涨价 缩水 博弈：解码中国移动普缆集采

chzh4719

水易 C114通信网

最近半年多来，光纤价格快速动态上涨，让运营商光缆集采“举步维艰”。中国电信先是取消了上一年度的集采，随后各省公司通过零星集采过渡，今年5月再度启动集团级集采，但并没有公开公布采购规模。

近期，中国移动正式启动2026年至2027年普通光缆集采，规模约216.18万皮长公里，折合6922.20万芯公里，是今年以来规模最大的一次光缆采购。需求满足期为本次采购结果下发之后9个月。

与过去几年不同的是，此次普通光缆集采，中国移动既没有公开最高限价，也没有公开对应份额，显得尤为神秘，而且给出了6-18家中标人这一跨度极大的区间，让这次集采充满了不确定性。

缩水30%，不仅仅是因价格高涨

一直以来，中国移动是光缆的消费大户，几乎每年都有上亿规模的集采。不过从2022年开始，在5G、千兆宽带部署日益完善后，中国移动的资本开支连年下降，投资结构也发生了颠覆性的变革，重点聚焦算力、AI等领域，对于光缆的需求日渐式微。

也是在2022年，中国移动没有进行普通光缆的集采，2023年采购1.082亿芯公里，2024年再度暂停，2025年采购9884万芯公里，再到2026年的6922.20万芯公里，呈现出鲜明的连年下降趋势。光纤光缆独立市场研究机构CRU多次表示，中国运营商需求依旧疲软。

公开资料显示，中国移动2026年整体资本开支同比下降9.5%，用于通信网络的资本开支同比下降20.3%。因此，中国移动今年普通光缆集采规模较2025年有一定的缩水，完全在情理之中。

不过，据C114简单测算，今年的采购量相较去年减少了近30%，是最近几年降幅最大的一次。业界有声音称，今年采购规模出现较大幅度降低也有价格的因素。

在AI基础设施建设热潮下，数据中心对G.657.A2、多模光纤等特种光纤需求激增，光纤光缆厂商积极调整产能布局，在一定程度上挤压了G.652.D的产能，推动价格上涨。CRU数据显示，2026年3月中国G.652.D裸纤价格达83.40元/芯公里，同比上涨超400%。

要知道，从中国移动2025年普通光缆的集采结果来看，CRU预计隐含的光纤价格为人民币18.85元/芯公里（含税）。一般来说，运营商在每一个领域的投资都有其预算范围，中国移动本次集采规模的减少，可以说是光纤价格持续上涨背景下的减量之举。

6-18家中标人，博弈空间巨大

过去几年，中国移动普通光缆集采的中标人数量为13-14家，前四名占据大多数份额，这也符合中国市场“光纤四巨头”的格局。而这一次6-18家中标人，如此大的区间，中标人少意味着份额集中，单个供应商能拿更多的份额，反之份额更分散，这对于潜在投标供应商而言有很大的博弈空间。

这一规则的改变应该是征求了多方的意见，因为在今年的5月28日，为进一步落实中国移动供应链管理中心阳光采购相关要求，充分征求各潜在供应商的意见，中国移动召开普通光缆产品集采技术讨论会，通知各潜在供应商安排一名技术人员和一名商务人员参加会议。

有业内人士指出，出现这一招标规则与当前光纤价格的持续上涨不无关系。目前国内拥有“棒-纤-缆”产业链布局的厂商是少数，大部分中小规模的长尾光缆厂都需要买棒拉纤或买纤成缆，也就意味着需要承担更多的成本，如果后续光纤价格不断上涨或将面临无法发货的局面。

这样看来，中国移动应该是出于对未来供货稳定的考量才出此对策。一方面希望头部厂商有更多的份额，另一方面引入更多的竞争对手获得更大的议价空间。从过去半年中国电信各省公司的应急集采看，几乎都是头部企业中标。

互相尊重，营造良性供应格局

如前所述，中国移动是光缆的消费大户，其最终的集采价格对光纤光缆行业有重要指引作用，影响着未来其他运营商的集采格局。不过，从中国电信的实践来看，室外光缆“GYTA-单模G.652D-24芯”光缆成缆单价（不含税）的最高限价普遍在2500元/皮长公里，简单算上生产光缆所需的人工、其他原材料等成本，已经是充分遵循市场规律的结果。

当然，运营商在积极营造良好集采价格机制的同时，光纤光缆厂商也应拿出一定的诚意。国家统计局数据显示，截至5月，2026年我国光缆产量累计下降9.5%，这显然与当前火热的市场相背离。

其一，可能是数据中心光缆生产工艺更复杂，良率低。数据显示G.657.A2的拉丝效率要比G.652.D低10%-15%，同样长度需要更多光棒产能，也能解释光缆产量的下降。

另一个原因可能是光纤的大量出口，可供生产光缆的光纤大幅减少。中信建投证券曾发布研报称，2月我国出口光纤约2520万芯公里，约占我国光纤月有效产量的65%左右。4月该机构再度发研报指出，目前国内光纤月产出的80%左右、甚至更高可能都已经出口，因此运营商的采购占比已较过去大幅降低。

我们都知道，全球光纤市场需求已经全面转向智算中心驱动。CRU表示，2025年-2030年，电信市场光纤需求CAGR为2.47%，智算中心光纤需求CAGR达到20.74%。厂商追求高毛利产品无可厚非，这是企业生存与发展的必要基础，但为运营商提供高可靠的光纤光缆产品，助力网络强国、数字中国建设同样意义深远。