177亿集采15家分：前5厂吃下56%

flygen

库里最大的一笔信创服务器中标，中国移动2026-2027年PC服务器集采：约177亿、62911台、11个标包、15家分。前5家拿走56%，ARM占65.01%创运营商单批纪录。拆开看，大单的玩法和小标完全不同。

假期前后我一直在盘库里的中标，金额最大的一笔不是哪个省的智算中心，是中国移动 2026-2027 年 PC 服务器集采：总金额约 177 亿、62911 台、11 个标包，中标供应商列了 15 家。全部标包的中标候选人，在 2026 年 7 月 28 日前就完成了公示——而这 11 个标包，是分三批陆续公示的，不是一天定完。

一句话结论：15 家分 177 亿，前 5 家拿走 56%，其余 10 家合计 44%。这不是哪一家独吞，是框架式的份额分摊；更关键的是，连公示都分了三波，说明这笔大单从发标到落地，本身就是一条长链路。

15家分177亿，头部拿走一半多

先放总盘子。这笔 177 亿是今年库里金额最大的一单，单笔就顶得上过去几个月的一半。它拆成 11 个标包招标，从公告到全部候选人公示横跨大半年，是运营商今年在算力基础设施上最大的一笔集采。

15 家入围，前 5 家合计约 99 亿、占 56%，剩下 10 家分 77.82 亿、占 44%。份额最高的单家约 22.76 亿——一家吃的，差不多是后 10 家任何一家的三四倍。

这 15 家里，很大一部分是华为鲲鹏生态的整机厂，再加上浪潮、中兴这类老牌服务器厂商。头部席位，基本被这几家包干。

路线账：ARM占65%，鲲鹏是默认答案

这笔单子的芯片架构是 ARM+x86 混合，但比例很极端：ARM 架构服务器采购量 40896 台、占 65.01%，创下国内运营商单批次集采里 ARM 占比的最高纪录；x86 占 33.09%；剩下约 1000 台综合类服务器作技术补充。换算成金额，ARM 阵营约 115 亿、x86 阵营约 58 亿。

ARM 这条线基本就是鲲鹏的地盘。这笔单子的潜台词很清楚：超大集采里，路线早就点名了，鲲鹏是默认答案，x86（海光、兆芯）被框在三分之一的补充席位里。

更值得记一笔的是这批服务器的去向：它要全面支撑中国移动的算力网络、移动云、智算中心和新型信息基础设施。也就是说，ARM 占比破纪录，不是采购偏好变了，是运营商算力底座正式把国产 ARM 路线当主力——国产自主算力正从前期试点，迈入规模化落地。

我们对着公告逐条看，一个规律越来越明显——采购方在标书里把路线写死的比例在上升，投标人已经没有"我拿别家芯片去应"的空间。参数表对着谁写，基本就定死了。

框架集采的玩法：入围比中标更关键

这一单最该被投标人看见的，不是"谁中了"，而是"这是框架协议采购"，而且落地节奏很长。

前面提到，11 个标包的中标候选人是分三批公示的——前 8 个标包先公示，标包 9、10、11 一直到 7 月底才补齐。框架协议的意思是：15 家拿到的是份额盘子，不是一笔一笔的订单。真正的服务器交付，按后续订单分批释放，可能跨一整年。

所以大单的竞争，在入围阶段其实就结束了——后面拼的是产能、交付和价格框架稳不稳。连公示都分了三波，说明框架集采从发标到落地本身就是一条长链路，投标人盯的应该是"入围资格 + 后续订单释放节奏"，而不是赌某一包中了就万事大吉。

说白了就一句：想进这种上亿的盘子，先想清楚能不能入围，而不是去陪一群标抢一个几十万的小单。

照例扫飞腾：招标热、中标冷

三库全字段扫一遍飞腾：在招 30 条、已中标 8 条、废标 1 条。

飞腾的情况，和头部几家正好相反。这笔 177 亿集采的前 15 家里，没有飞腾整机厂的身影——它没进运营商超大集采的头部席位。但招标端飞腾一直在出单，落地的多是行业小单：江苏农商那个三选一包里长城信息拿了 2192 万、广域多算力中心的飞腾/ARM 单 427 万、华中科技大学的飞腾服务器 10.77 万。飞腾走的是能源、军队、行业专机的深耕路线：单子不大，但需求持续，和鲲鹏在运营商集采里"通吃"的打法完全两路。

这笔大单，给投标人的四个观察

第一，大单份额高度向头部集中。前 5 家吃掉 56%，把前 6 家算上已经占到约 66%，前 11 家拿走了将近 99%——换句话说，是 11 家吃肉、最后 4 家合计才 2.56 亿喝口汤。中小厂商想直接啃头部份额，门槛极高。

第二，这笔单子是鲲鹏生态的集采兑现。头部席位里，华鲲振宇、长江计算、神州鲲泰、河南昆仑技术、新华三，都是华为鲲鹏生态的整机厂，包揽了前六里的大多数。ARM 占比破纪录，落到厂商层面，就是鲲鹏系整机厂在超大集采里集体上位。

第三，路线越写越具体。这一单 ARM 占 65% 就是例子，采购方已经不太接受"国产"两个字糊弄了。浪潮以 19.20 亿排进前三，是 x86 阵营的代表，但 x86 整体被框在三分之一的补充席位——x86 仍是必要补充，却不再是主导。

第四，真正留给中小玩家的空间，在行业单和细分路线上。飞腾这种招标热、单笔小、又不在运营商超大集采头部的路线，反而没那么拥挤，走的是能源、军队、行业专机的深耕打法。