（本贴于2008年7月22日被家园首页头条推荐）
最近关于Z和H的分析挺多的,但是很多都是兄弟们的臆测,作为饭后的谈资,兴趣来了,偶也来写一些吧.
在这个行当闯荡了很多年,对这两个企业非常熟悉,应该比猜测来讲更有说服力一些.
所谈及有些是这两家公司内部公开的消息,没有什么不为人知的秘密泄露.
前言:Z和H,无论如何,都是全中国最优秀的企业,值得尊敬.他们做了其他中国企业没有做的事情:
在全球范围内,和业界顶尖对手相对公平的角逐,并取得胜利,赢得尊敬.
1/整体情况分析;
2008年延续了2007年通信市场的疯狂,Z和H都在全球继续迅猛扩张.从Z的财报来看,上半年增速超过了50%,而H内部的消息上半年的销售更是以90%的速度增长--现在已经不是是否能达到240亿的问题,而是如何控制扩张节奏和步伐的问题.
那么,增长来自于哪里?尤其是现在冬天来临,四面楚歌的时代?
首先是中国,3G的临近和重组,让几大运营商暗中的布局日益加快,带来的光传输/宽带/无线等持续投入增大,延续了
2007年的建设高潮,尤其是中移动/中联通的集采以及抢点布局和TD的招标.代价就是弱势厂家的日益势衰,北电/MOTO/西门子/朗讯为代表的现网老设备的替换.一代新人换旧人,北电/MOTO/西门子的势衰,Z和H的崛起,让人感慨,也让人兴奋(NSN还无法换回西门子的颓势).加上地震的影响,通信设备还有一轮投资期望.
其次是印度,目前的印度市场在全球电信设备商心目中的地位,实际是高于中国市场的.其一是没有Z和H的庞大本土势力,其二印度人天生对西方的语言优势和文化认同,其三,最重要的,印度政府在电信市场上采取了更积极的政策,吸引了全球最大的外资进入,导致2008成为印度最疯狂的一年,这一年里,有接近6,7张的全国无线网在铺设,每个项目都是X亿美元以上,每个都是几万个基站,谁能放弃?有趣的是,在印度市场上,H上演了又一幕对Z的超越,从03/04的惨淡经营,到06,07的蓄势待发,H和Z这对冤家对头,在08年继续上演着PK决斗,H继在Cdma拿到TATA/Reliance后,08年初又取得了Reliance全国GSM网70%份额,目前的TATA全国GSM网的合同估计也十有八九了吧.加上BSNL/aircel/idea/datacom等项目的空间,充满了想象力----亚太区增长50%的预期,印度是大头.当然,印度是Z扩张海外的典范,自然也不会轻易言败,近期不但奋勇拿下BSNL的全国NGN大单,而且也顺利搞定Sistema的CDMA大份额.
印度,究竟鹿死谁手,是2008年Z和H PK的淮海战役.不过无论是谁,面临印度市场都要痛苦的思考一个问题:怎么盈利?
再次,是不起眼的非洲.谈及非洲,往往让人想到疟疾,想到战争,却少有人想到这是Z和H在全球除中国市场外利润最丰厚的区域.当然,中国人能吃苦,也是成功的关键,E和NSN,谁有白人能下到非洲的乡村站点去装设备?Z能,H也能.除此之外,中国政府的石油项目,也让Z和H赚入了大把钞票,不用太多的血战.加之石油的高价,让非洲兄弟们也挺直了腰杆,涨满了钱包.对比Z和H,H在非洲还是占据了一定优势,搞定了MTN,Millicom,Vodacom等所谓大T客户,明显比Z占据了一个更高的战略高地,但Z也有自己的独门武器,07年赢得埃塞俄比亚全国项目,直接让H在埃的多年耕耘化为泡影,代表被撤换.战斗互有胜败,继续看戏吧.
最后一个,北电/MOTO/老西门子/老朗讯在通信市场的逐步退出,也直接给Z和H腾出了庞大的市场空间.
对比H和Z的全球市场角逐,H占据最大的优势就是领先于Z实现了对全球TOP50运营商的规模突破,20%的客户占据了80%的市场,这句话,H比Z早领悟了2年,也领先实现了对VODAFONE/法国电信/BT/Telefonica/Etisalata/DT/KPN/MTN/新电等关键运营商的突破.一般而言,这些所谓的大T,要引入两个中国厂家的可能性微乎其微,因此Z要后续突破,非常困难.目前,z真实突破的大T,除了中国以外,应该就是和黄了吧,今年Z赢得了和黄在印尼的GSM项目,应该类似于一次大考.H与和黄之间关系平淡,短期之内没啥戏看.另外今年赢得的CSL香港全网替换NSN UMTS的项目,也对Z的产品和交付能力是严峻的考验,顺利走过,H大概要凭添几分恐惧,要是不顺利,对于目前E/NSN/H三家为主的WCDMA/HSDPA市场上,基本上就不会再给Z留下太多空间--除了中国联通.另外Z在VODAFONE和Telstra有手机规模销售,也是Z曲线竞争,进入大T的方式.
另外一个暗战的市场,未来的战场,不得不谈,就是北美.预计H将在08年底到09年上半年规模突破北美大T,而不是插花式的进入,这也是H持续稳步实行的战略.所谓稳步,意思是H并不着急立即进入,在MOTO行将崩溃,北电日益衰微,朗讯和阿尔卡特合并后亏损不止的情况下,过分的激进,估计会导致比当年思科案更复杂的局面,节奏,节奏,如何把握节奏,也是H的考验.2008年,H成立了华盛顿办公室,想来也是认真的要分析和处理好美国政府关系.对此,我想是每个中国企业成长为跨国企业的必经之路,无论是对H,还是对联想,对Z,对中海油,都是如此.
Verzion/Sprint/AT&T等大T里面,应该最先突破是欧洲背景的T-MOBILE吧,替换NSN?一场恶战,等待结果.NSN已经醒过来,没那么好打发.此外,加拿大市场,前期传闻的WCDMA/HSDPA项目也将成真,甚至早于美国,可惜的是北电,为什么那么早出售UMTS?
H想把终端的股权出售,应该是服从服务于这个北美战略,赚取大量美元的同时,更多的,是要引入一家基于北美的股东.有兄弟甚至说H要为了电信cdma跟Z血拼才出售终端,这也太可爱了吧,不要把Z和H的财务策略当弱智,没人做亏本生意,尤其是长期亏本,大家不傻.
对于Z而言,北美的突破优先级并不是最高,同样是手机先进入,带动系统.当然由于Z在全球市场上WCDMA的乏善可陈,CDMA2000又受困于朗讯和北电的强大势力,因此可以预期的未来,估计通过Wimax进入是一个可行可能的选择.看看能否打开Sprint这扇大门?
(待续)
|
发表于 2008-7-22 01:28:36
