LightCounting：2023年头部云计算厂商资本开支或将大幅削减

无聊小北

日前，LightCounting发布报告称头部客户资本开支的缩减对光通信行业供应链而言是一个预警信号。

今年早些时候，根据LightCounting追踪，预计2022年前15家互联网内容提供商(ICP)的资本开支超过了前15家通信服务提供商(CSP)的资本开支。不过，2022年的实际支出增长可能会略低，因为许多ICP和CSP在报告了低于预期的第三季度财务报告后，正在密切关注自己的资本开支，但2022年的交叉仍然很有可能。

问题是，如果ICP明年大幅削减支出计划，2023年可能会出现相反方向的交叉。

ICP的市场估值在2022年大幅下降。Meta的股票今年下跌了70%，Alphabet和亚马逊下跌了30%-50%，这给公司带来了很大的压力。Meta宣布了公司历史上第一次大规模裁员，减少了1.1万人，占员工总数的13%。Alphabet的首席执行官制定了一个目标，即让现有员工的生产率提高20%，并减缓增加新团队成员的速度。亚马逊冻结了公司职位的招聘，只为假日旺季配备了订单履行和物流职位。

表1和表2说明了前三名ICP的季度收入和支出情况。Alphabet的广告收入增长正在放缓，Meta的收入在今年第一季度和第三季度下降。

通过对表2中比较这三家ICP在2021年和2022年的前三个季度的资本开支可以看到，资本开支增长的幅度是惊人的。2022年前三季度，Alphabet比去年同期多花了16亿美元，亚马逊多花了近50亿美元，Meta多花了近90亿美元。

Meta公司公开表示，明年将继续加大对数据中心的投资，但他们对2023年200G FR4光模块的支出预测被大幅修正。Meta公司有望在2022年采购超过300万个此类模块，他们对2023年的最初预测是500-600万个。最新的指导意见表明，明年只有300万个，与2021年相比持平，但由于价格加速下降，销售额可能下降15%-20%。

Lumentum报告称，由于云数据中心客户(最有可能是Meta和亚马逊)的需求下降，EML收入连续下降。该公司预计未来两个季度的需求将持续疲软，因为光模块供应商的主要客户下调了对明年的预测，因此EML的库存肯定过剩。

与此同时，Lumentum和Coherent仍在报告供应链短缺，限制了每季度6000-8000万美元的销售增长。如果供应链情况在2023年初得到改善，可能会抵消数通光模块及其组件销售增长放缓的影响。