LightCounting评英特尔剥离可插拔光模块业务：硅光仍是长期战略

无聊小北

近日，在光模块行业有两笔值得关注的交易。首先是英特尔在业绩说明会上表示将剥离可插拔光模块业务，后续将由Jabil（捷普）接管。其次是Lumentum宣布以7.5亿美元现金收购Cloud Light（“云晖科技”）。

LightCounting创始人Vladimir Kozlov对这两笔交易发表了博客文章，以下为编译内容。

将硅光子技术带入主流光模块市场，英特尔功不可没。在2016年-2017年推出100G PSM4和CWDM4光模块之前，该公司已在内部开发了这项技术二十多年。英特尔在2018年获得了可观的市场份额，并迫使其竞争对手认真对待这项技术。

如今，所有领先的光模块供应商都在销售硅光模块，或开发至少包含一些基于硅光子技术的组件产品。许多新成立的公司正在向领先者发起挑战。许多代工厂和设计公司在硅光子平台上提供光子集成电路的PDK。甚至台积电最近也罕见地宣布，计划开发基于7nm CMOS的硅光子芯片。



现在，硅光子技术得到了一个充满活力的生态系统的支持。创建这个生态系统一定是英特尔的真正目标。将CMOS技术的优势扩展到光互连领域，将确保光器件行业有一条降低成本和提高光模块性能的途径。光学版本的摩尔定律可能没有原始版本那么强大，但CMOS制造技术的优势是令人信服的。

英特尔为何关注光器件？服务器和交换机之间的高速连接是扩展网络接口卡（NIC）带宽的潜在瓶颈，这会限制对英特尔生产的CPU和其他复杂集成电路的需求。

这个问题并不新鲜。英特尔在20世纪90年代末就意识到了这个问题，并于2001年初收购了一家小型光模块公司。虽然这与硅光子毫无关系，但却让英特尔进入了光器件行业和管理该行业的标准机构。该公司为10G SFP+标准的制定做出了贡献，该标准在设计时考虑到了降低成本。2001年，10G光模块的售价超过1000美元，但到2010年已降至100美元以下，现在的售价为10美元。

早在2010年，谷歌就成为第一家大规模部署10G SFP+模块的云计算公司。当时，Lumentum是谷歌的第一家10G SR光模块供应商。Finisar花了数年时间才在谷歌获得份额。Lumentum收购云晖科技后，在SR光模块市场上又将与Finisar（现为Coherent子公司）展开了竞争。这次是基于100G VCSEL的800G SR8。正如我们最近发布的市场预测所示，现在正是重返这一市场的好时机。

云晖科技同样受益于向谷歌销售SR光模块，从几年前的100G SR4开始，到最近的400G SR8。云晖科技总部位于中国香港，成立于2018年，从TDK公司分拆而来。该公司在中国香港和中国台湾设有办事处，在华南和东南亚拥有最先进的生产设施，包括一条全自动SR光模块生产线。

在Lumentum的100G VCSEL基础上增加云晖科技SR光模块制造，对于在向英伟达供应800G SR8光模块的竞争中取得领先地位非常有意义。Coherent和旭创科技长期以来一直向Mellanox和英伟达供应AOC，这两家公司也在加紧供应800G SR8光模块。Coherent在内部开发了100G VCSEL。旭创科技和许多其他供应商都依赖于博通的100G VCSEL，这些产品的开发至少比Coherent和Lumentum的激光器早一年。

对云晖科技的收购改变了Lumentum专注于高端DWDM相干光模块和为数据通信应用提供激光器芯片的战略。几年前，该公司将其数据通信光模块业务出售给了剑桥科技。DWDM光模块市场正在增长，但增速没有Lumentum预期的那么快。重返数据通信光模块市场有很大的风险，但如果一切顺利，这将增加Lumentum的收入。

Lumentum面临的新挑战之一是如何维持向数据通信光模块供应商销售激光器芯片（VCSEL和EML），因为对云晖科技的交易完成后，这些客户将成为Lumentum的竞争对手。

虽然英特尔将光模块制造和客户支持业务剥离给了捷普，但英特尔仍保留了SiP芯片设计和制造能力。英特尔计划继续开发共封装光学器件（CPO），用于服务器到交换机甚至芯片到芯片的互连，这才是英特尔进军硅光子技术的真正长期战略。