华为事件，华为危机到来，但半导体行业先扬后抑，灾难刚刚开始

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到目前为止，华为所遭受的约束和限制已经到了一个不能再严格的程度，可以说，没有更严格，只有最严格了。当前，华为的业务所遭受的危机已经到了最危险的边缘，然而，华为为此而进行的操作更让半导体行业企业，尤其是境外的半导体企业将遭受前所未有的危机——这就是危机的传递。

华为备货——“寅吃卯粮”

自2018年末开始，在感受到即将被禁|供的消息开始，华为就已经开始了“备货”的行动。尽管起初的备货还有点不全面，等到被真正开始禁供了之后，华为发现还是有一些不被注意的元器件出了问题，但是和2017年相比，华为的库存却已经是有了大幅度的提升。

我们来看一下，2018年底和2017年底相比，华为备货的情况吧。2017年底，华为的“存货及其他合同成本”为723.52亿元，而到了2018年底，这个数字涨到了965.45亿元，也就是说，在2018年，华为的库存多出了241.93亿元。

多出来的这242亿元的库存绝大部分是为了应对禁|供而储备的“备货库存”，可见，华为的行动力之强。这个工作的完成仅仅是在2018年的年底之前。

其实，2018年的备货还只是一个小数目，再来看看2019年华为的备货，那可是相比2018年几乎增加了一个数量级。这个“存货及其他合同成本”又从2018年的965.45亿元增加到了1673.90亿元，净增加了708.45亿元（约102亿美元），增幅比例更是达到了73%，这就是华为备货的数量化、货币化。和2017年相比，华为在“备货”上就大幅提升了950亿人民币，接近140亿美元。

这还没有完，在2020年5月15日之后，华为又开始了另一轮的备货行动。如果说，之前的备货是为了5G网络设备进行的芯片备货，那么这一次备货则主要是为手机芯片进行，比如人所共知的“麒麟芯片”在台积电的生产等。这一次，华为在2020年第二季度手机出货量冲上全球第一的情况下，库存又增加了不少：从2019年底的1672亿（与上图有所调整）增加到了1804亿，再次增加132亿元人民币。

综合算下来，截止2020年6月，华为仅仅在备货方面就有1080亿元的增量，约合155亿美元。

实际上，华为的备货是从2018年底开始，不到两年的时间里增加了155亿美元，仅仅2019年就接近了140亿美元，这一个庞大的数字就是为了今后慢慢消化2-3年甚至更长的时间所做的准备。从华为方面来讲，是“战略性储备”，但是也可完全理解为采购上的“寅吃卯粮”，也就是为了今后2-3年甚至更长的时间不再采购。

世界芯片供货商才是真正的“寅吃卯粮”者

利用两年，或者说一年半的时间，华为向世界半导体行业超额采购了150多亿美元的元器件，而这么做的目的就是为了今后不再采购（虽然是被迫的不能采购），这对于全球半导体来说，可不是什么好事！

我们就按照一年140亿美元的多余采购量，华为就占据了2019年世界半导体总销售额的3.4%，而如果再没有了这3.4%，那上下算下来就是接近7%的偏差。

千万别小看这7%的差距，大家不知道世界半导体行业的增长率也不过就在5-6%的水平上。想一想，2019年如果没有华为140亿元的增量，全世界半导体的增长将可能是倒退15%，而不是倒退12%了。

2021年，全世界半导体将失去华为的采购，增长失速是必然的，上表中美国半导体行业协会（SIA）预测的所谓6.2%可没有将失去华为采购的因素考虑进去，如果考虑进去，本来是一个高增长的2021年将成为一个零增长的年份。

这就是华为元器件采购在世界半导体行业的影响力！

世界半导体行业的灾难：可见的下滑

如前所述，华为做了2-3年甚至更长期的备货储备，也就是说华为今后仍然会使用库存芯片开展业务，其市场不会让给别人，但是芯片采购没有了。

这对于芯片供应商来讲，可是一个非常大的下滑，毕竟华为不是向全世界所有的半导体供应商进行采购，只是那么几十到上百家公司而已！这些企业将面临着前所未有的下滑趋势！

有人会说，没有了华为，别的供应商会补上来，例如苹果、小米、OPPO等，这只是在手机领域，而且华为的储备至少会支撑到2021年的上半年甚至下半年，这个时候市场还是华为的，可是采购没有了，芯片厂商业务不下滑那是不可能的，而且下滑的比例还是比较大的。

现在已经有很多的半导体企业出来说明，不会因为华为而业务下滑，这就是在骗人的。看看台积电今年上半年的增长就知道了，2021年肯定没有这么快的增长了。

这也就是全球两大半导体组织对最新制|裁华为发表声明的重要原因，

未来？未来我们只能拭目以待了！

也许、也许华为又回来了呢！