聚焦3G:电信购联通G网 单独运营TD

jzmacheng

　　自去年底信产部王旭东部长提出在2006年制定出有关3G的技术、业务、资费、监管、频率指配等政策后，有关3G政策的讨论就变得密集起来。业界几乎形成的共识是，3G将在今年成为现实。

　　在中国，3G被赋予了太多的使命，即扶持国内创新技术和IT产业，优化电信市场竞争结构，而不是一个单纯的技术或业务问题。而其中，扶持国内自主开发的3G标准TD-SCDMA以破除国外技术垄断，将是最为重要的目标。

　　我们认为，在这样的决策思路下，国内将有3张3G牌照，分别是TD-SCDMA，WCDMA 和CDMA2000 EVDO，TD-SCDMA将单独组网。同时，为扶持TD-SCDMA的产业化，政府将在上半年先发放TD-SCDMA的牌照，在3~6个月之后发放其他两张牌照。而最有可能获得TD-SCDMA牌照的是中国电信，国家将支持中国电信收购联通的GSM网络，以支持初期3G网络覆盖不足的问题。

　　3G政策中最重要的决策点是扶持国内创新技术，TD-SCDMA单独组网就是最好的体现。

　　在中共中央“十一五”规划的建议中，提出“以自主创新提升产业技术水平”,并且在去年7月的政治局会议中强调，“要把自主创新作为制定‘十一五’规划的着力点”。TD-SCDMA将有力带动国内电子制造业的发展，包括芯片、半导体、精密仪器制造、软件、原料、系统集成、电子元器件等领域。由于国外企业在WCDMA和CDMA2000EVDO方面已经遥遥领先，国内企业在TD-SCDMA方面将面临一个相对有利的追赶机会。因此，TD-SCDMA单独组网对国内产业的影响将是长期的、深远的，具有战略意义的。

　　同时，TD-SCDMA牌照将早于其他两张3G牌照，以促进运营商更早地进行网络建设、业务测试和终端厂家的供货。TD-SCDMA在产业化和实际应用方面落后于其他两种3G技术，更需要时间让运营商和设备厂家及早准备。国内外的制造商之前还持观望的态度，牌照的发放将促使企业大力投入产品研发和生产。而另外两张牌照也必将在2006年底发出，以保证中国在2008年奥运会期间提供3G业务的国际漫游服务。

　　然而，对扶持TD-SCDMA最重要的策略是，由一个有实力的运营商来运营，以保证在未来市场竞争中不被边缘化。我们认为，在目前的市场格局中，最好的选择是由中国电信收购联通的GSM网络并运营TD-SCDMA，而中国移动将在GSM网络上建设WCDMA，中国联通从CDMA2000网络升级到EVDO，并收购中国网通提供固网业务。

　　基于目前的三个2G网络，四家大的运营商将重组为三家并在将来各自运营一张3G网络，最直接的方案是由一家固网运营商收购联通的一个2G网络，由另一家固网运营商与联通合并经营另一张2G网络。在重组中，一个重要的原则是平衡各个新运营商之间的实力，而且产生一家强大的运营商来运营相对较弱的TD-SCDMA网络。

　　在这样的思路下，中国电信收购联通GSM网络来运营TD-SCDMA网络是最好的方案。虽然中国移动是目前业务收入市场份额最高的运营商，却不适合运营TD-SCDMA网络，因为中国移动要提供WCDMA业务确保奥运期间的国际漫游服务，长远来看它的单一移动业务也处于竞争的劣势。同时，若中国电信收购了CDMA网络则会直接升级到EVDO，留下中国联通运营GSM网络和TD-SCDMA反而处于劣势的地位。

　　中国电信收购GSM网络之后将成为与中国移动并行的最强大的电信运营商，这不仅基于业务收入份额的比较，也基于对未来电信业务发展趋势的分析(如图所示)。重组后，中国电信市场份额将增加到40%，成为最大的运营商，略微高于中国移动的39%。另一方面，中国电信在固定市场上的垄断地位，尤其是高端企业市场，以及固网与移动的融合业务能力，将有力地提高中国电信在3G市场中的竞争力。无论是通过捆绑销售的方式，还是提供移动与固定融合的企业解决方案，数码家庭业务和全面的个人娱乐体验，中国电信都能更好地吸引客户，保留客户、并提高用户的价值。

　　这样一来，我们相信，在未来3~5年内，TD-SCDMA将保持25%~30%左右的市场份额，落后于中国移动的WCDMA占有的50%~55%，但优于联通的EVDO。随着产业化进程不断加快，TD-SCDMA将在5年以后逐步增加在市场中的份额，从而使得国内TD-SCDMA技术得到广泛的市场应用。